Minder risico op lange termijn Aandelenbeleggingen worden minder risicovol naarmate de horizon langer is, blijkt uit onderzoek. 10 september 2013 11:45 • Door IEXProfs Redactie Aandelenbeleggingen worden minder risicovol naarmate de beleggingshorizon langer is. Dat blijkt uit een onderzoek van Morningstar en twee Amerikaanse universiteiten. Er is al vaak gekeken naar het rendement van aandelen versus andere beleggingen op de langere termijn. Zo wijst een onderzoek van Dolvin, Templeton, and Rieber uit 2010 uit dat voor beleggers met een beleggingshorizon van veertig jaar een mandje dat voor 100% bestaat uit aandelen beter rendeert dan andere beleggingsportefeuilles. Ook dit jaar nog heeft een dergelijk onderzoek plaatsgevonden waaruit bleek dat aandelen over een langere periode beter renderen dan obligaties.Maar deze onderzoeken waren meestal slechts toegespitst op één specifieke markt (bijvoorbeeld de Verenigde Staten) of een kortere periode. Dat roept vraagtekens op over de betrouwbaarheid. Onderzoekers van Morningstar namen daarom de historische koersgegevens over een periode van maar liefst 113 jaar onder de loep, uit twintig ontwikkelde aandelenmarkten.Met een gerust hart in aandelenHun conclusie: een grotere allocatie richting aandelen is optimaal voor beleggers met een langere beleggingshorizon. Het tijd-diversificatie effect is bovendien consistent: het gaat niet alleen op voor de VS, maar ook voor andere markten. Verder blijkt dat dit effect in de vorige eeuw steeds verder is toegenomen.Deze conclusies zijn van belang voor zowel particuliere als institutionele beleggers met een lange beleggingshorizon, zoals pensioenfondsen en targetfondsen. Zij kunnen met een gerust hart in aandelen stappen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.