Must read: Banken verliezen 400 miljard Plus: Institutionele beleggers verzetten bakens, ESG blijkt geen factor, EMD is geen veilige haven, en méér. 29 juli 2020 10:30 • Door IEXProfs Redactie Institutionele beleggers verzetten hun bakens Heeft Covid-19 het beleggingsgedrag van institutionele beleggers veranderd? Dat kun je wel zeggen, zo blijkt uit een omvangrijke rondvraag van bfinance. Aandelen en obligaties worden verruild voor private en alternatieve beleggingen. ESG wordt nog belangrijker, terwijl er de nodige irritatie bestaat over de zwakke resultaten van hedgefondsen. COVID-19 liveblog: Wat zeggen de beleggingshuizen? ABN AMRO terughoudend over aandelen, M&G gaat voor beursgenoteerde infra, BlackRock prefereert Europese aandelen, Amundi zet in op VS schuld, tech in EM is volgens Jupiter ondergewaardeerd, en nog veel meer opinies. Forse daling wereldhandel Blokland’s daily sketch: Global trade continues to decline https://t.co/ndpTNykaR6 pic.twitter.com/AhwIqI1GBw — Robeco Asset Management (@Robeco) July 29, 2020 Europese banken verliezen (minstens) 400 miljard euro De corona-pandemie en daaraan gelieerde gevolgen als de lockdown zullen Europese banken in de komende drie jaar voor 400 miljard euro aan kredietverliezen kosten. Die 400 miljard euro is de helft van de verliezen door de kredietcrisis. Maar er is één grote zorg: een tweede lockdown. Deze zal zorgen voor een ruime verdubbeling van de huidige prognoses, zo blijkt uit onderzoek van strategisch advieskantoor Oliver Wyman. En banken hebben nog een ander probleem De relatieve performance van ING en ABNAMRO vs STOXX en de rente (rood rechter-as). Zolang de rente laag blijft hoeft u niets van de banken te verwachten. pic.twitter.com/V7x1MHMUPG — Corné van Zeijl (@beursanalist) July 29, 2020 Waarom QE 2.0 niet tot hyperinflatie leidt Centrale banken verruimen in hoog tempo hun balansen, waardoor de angst voor inflatie de kop opsteekt. Dat is niet nodig, zegt Martin Moryson van DWS. Is ESG een factor, zoals momentum, value, kwaliteit dat ook is? Interessante studie Research Affiliates. Het antwoord is nee. Aandelen en obligaties EM blijken sterk gecorreleerd In crisissituaties gaan beide beleggingscategorieën even hard de deur uit. Waardevolle en diepgaande studie. Klik op de afbeelding voor een grote versie Vergrijzing levert ook geld op Na de kinderdagverblijven, hebben grote beleggers nu Nederlandse hulpbehoevende ouderen ontdekt als cashcow https://t.co/C0Od5pciHx via @ftm_nl — Arne van der Wal (@arnevanderwal) July 29, 2020 Actief versus passiefDe rendementen van de IEXFonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEXIndex 20+ (ETF's). De actieve portefeuille is weer positief. Passief nog niet. Rendement IEXFonds 40 (ytd) -1,53% Rendement Index 20+ (ytd) -4,42% Wel mee omhoog, niet mee omlaag Succesvolle hedgefondsmanagers hebben een aantal zaken met elkaar gemeen. "In the context of today's markets, it seems that top managers will measure extreme sentiment and start to adapt before markets may again turn down. I would not be surprised that the best hedge funds will be reducing exposure to market leaders and starting to reduce risk exposure after a successful second quarter ride." Helaas blijken de hoge kosten van hedgefondsen in werkelijk nog veel hoger. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.