Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit Lipper Fund Awards: ASR Euro Staatsobligatie Fonds Het ASR Euro Staatsobligatie Fonds belegt hoofdzakelijk in overheidsobligaties binnen de Europese Monetaire Unie. Top-down wordt gebruik wordt gemaakt van macro-economische analyses om te anticiperen op rente-, curve-, inflatie- en creditspreadbewegingen. Bottom-up wordt bepaald welke individuele obligaties interessant zijn. 11 april 2019 09:45 • Door Connect NL0012293989 ASR Euro Staatsobligatie Fonds Fondsmanager: Michael Heemelaar, Marèn Klap Startdatum: 30 juni 2010 Fondsomvang: 32.208.310,27 miljoen euro (per 28/2/2019) Fondsvaluta: euro TER: 0,25% 1-jaars performance - fonds: 3,39% 1-jaars performance - benchmark: 3,68% 3-jaars performance - fonds: 0,83% 3-jaars performance - benchmark: 0,49% Fund Award Bonds EMU (government) ASR Euro Staatsobligatie Fonds Het fonds wordt beheerd door Michael Heemelaar, hoofd vastrentende waarden en Marèn Klap, senior portfoliomanager en heeft een lange termijn beleggingshorizon. “Met een breed gespreide portefeuille proberen we minimaal de kosten goed te maken door beperkt af te wijken van de benchmark,” aldus Michael Heemelaar. Verantwoord passief beleggen De risico-gecontroleerde beleggingsfilosofie van a.s.r. is verwerkt in zowel het beleggings- als het riskmanagement proces. Tezamen met het duurzaamheidsbeleid van a.s.r. vormt dit verantwoord passief beleggen. Daarbij zijn de relatieve risico’s die worden genomen te categoriseren in rente-, curve-, krediet- en inflatierisico’s. Met een in huis ontwikkeld risicoraamwerk worden de risico’s geschaald naar niveaus, zodanig dat onverwachte marktontwikkelingen niet tot te grote negatieve relatieve rendementsuitslagen leiden. Hierdoor kent het fonds een lage verwachte en gerealiseerde tracking error. Het beleggingsproces is zo ingericht dat bij elke marktvisie een maximum aanvaardbaar verlies wordt gedefinieerd. Inherent aan dit proces is een beleggingsbeleid dat is gebaseerd op langetermijnvisies en op het beperken van transactiekosten. Risicobeheer op de curve Het grootste risico wordt momenteel ingeschat op een verdere vertraging van de economische groei, die in het laatste kwartaal van 2018 werd ingezet. “Echter, doordat wij niet verwachten dat de Brexit en wereldwijde handelsperikelen zullen ontsporen, menen wij dat deze groeivertraging beperkter zal zijn dan dat de markt verwacht.” Daarom is het fonds onder andere bescheiden overwogen in spreadrisico. Outperformance Het fonds heeft sinds de oprichtingsdatum een consistente outperformance behaald, ook na aftrek van de kosten. Jack Julicher, directievoorzitter van a.s.r. vermogensbeheer, zegt hierover: “Het fonds heeft duidelijk geprofiteerd door zowel tactisch te positioneren op de verschillende looptijden als door een overwogen positie in spreadrisico in te nemen. Wij zijn trots dat ons team deze belangrijke award mag ontvangen in een concurrentieveld van 26 vergelijkbare staatsobligatiefondsen.” Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.