Let op de bron van beleggingsadvies Niet elk beleggingsadvies dat u hoort, moet u zomaar ter harte nemen. Let op de volgende rode vlaggen. 30 mei 2014 10:00 • Door IEXProfs Redactie Het kan lastig zijn om goed en dubieus beleggingsadvies van elkaar te onderscheiden. Goed advies krijgt nu eenmaal geen keurmerk. Toch is er een aantal rode vlaggen waardoor u aan bepaalde beleggingsadviezen zou moeten twijfelen, aldus Carl Richards in een bijdrage in The New York Times. Richards, auteur van het boek ‘The Behavior Gap’, haalt daarvoor twee citaten aan uit een recent artikel in The Wall Street Journal. De eerste kwam uit de mond van Ford O’Neil, manager van het Fidelity Total Bund Fund (14,5 miljard dollar), die stelde dat de huidige lage renteomgeving beleggers richting meer risicovolle strategieën dwingt om rijkelijker gecompenseerd te worden. Serieus? vraagt Richards zich af. Sinds wanneer hebben beleggers geen keus meer in hoeveel risico ze nemen? Natuurlijk moet een belegger hogere risico’s voor lief nemen als hij streeft naar hogere rendementen, maar dan heeft hij nog altijd een keus. Obligatie-REIT'sVerderop in datzelfde artikel zegt Jonathan Golub, marktstrateeg bij RBC Capital Markets, dat REIT’s en nutsbedrijven kunnen fungeren als een vervanger voor obligaties. Dat is volgens Richards niet alleen feitelijk onjuist, maar ook nog eens een onverantwoord advies. Voor beleggers kan dat aantrekkelijk klinken, met REIT’s in de dubbele cijfers in 2014. Wie wil er nu niet zo’n obligatie-alternatief? Aan de hand van een beknopte analyse laat Richards echter zien dat de grootste daling van REIT’s in een periode van twaalf maanden 60,22% was tegenover 2,25% voor obligaties. Toch niet helemaal hetzelfde. Richards wil niet zijn visie op gedwongen risico of REIT’s voor het voetlicht brengen. Wat hij wil, is dat beleggers niet alle adviezen als gelijkwaardig beschouwen en verder kijken dan de eerste oppervlakkige statement, ook al staan ze dan afgedrukt in een respectabele krant als de WSJ. De taak van beleggers is om ten minste de vraag te stellen of wat we horen ofwel te mooi is om waar te zijn ofwel in tegenspraak met wat we weten wat waar is. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.