Morningstar wordt productaanbieder Morningstar wil in de VS eigen fondsen gaan verkopen. Analisten vrezen dat het bedrijf daarmee zijn objectiviteit verliest. 14 maart 2017 08:00 • Door IEXProfs Redactie Morningstar - dat grote bekendheid geniet vanwege zijn kritische analyses van beleggingsfondsen en ETF's - heeft bij de Amerikaanse toezichthouder SEC een vergunning aangevraagd voor eigen fondsen, zo meldt de website investmentnews. Analisten vrezen dat Morningstar daarmee zijn objectiviteit verliest. "Dit is een verrassing en een slecht idee", zegt Stephen Janachowski, directeur van adviesbureau Brouwer & Janachowski. "Morningstar wordt niet voor niets gezien als neutrale beoordelaar van fondsen van anderen. Dat zetten ze op het spel als ze zelf aanbieder worden." Slecht idee Morningstar verkoopt nu wel fondsen van anderen via een aantal modelportefeuilles, de zogenoemde Morningstar Managed Portfolios. En precies deze portefeuilles wil Morningstar vervangen door eigen producten, zo blijkt uit de SEC-filing. Morningstar geeft als reden op dat de klant op die manier 20% goedkoper uit is. Volgens Jeffrey Seglin van de Harvard Kennedy School is het best mogelijk dat Morningstar daadwerkelijk goedkoper en misschien zelfs beter is dan anderen. En toch raadt hij Morningstar ten strengste af dit plan door te zetten. Belangenconflict "Ze zullen in ieder geval heel erg transparent moeten zijn. En de bewering dat zij goedkoper zijn dan anderen is een belofte die meer bedrijven doen. Het bewijs moet nog geleverd worden." Morningstar zal de fondsen geen rating geven. "Er zijn tal van potentiële conflicten", meent Todd Rosenbluth, hoofd research beleggingsfondsen bij CFRA. Neem de sterren waarmee Morningstar fondsen beloont. "Over drie jaar mag Morningstar volgens de eigen regels sterren aan zichzelf uitdelen. Maar kan het bedrijf daarbij wel objectief blijven. Als ze de hoogste rating geven, zal iedereen zeggen. Ja, maar dat zijn eigen fondsen, die worden natuurlijk bevoordeeld. En als de rating slecht is, dan zal iedereen zich afvragen waarom ze er überhaupt mee zijn begonnen." Uit de SEC-filing blijkt dat de Morningstar fondsen in ieder geval niet vóór oktober gelanceerd worden. Het bedrijf heeft dus nog even tijd zich te bezinnen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.