130/30-strategie levert dure bèta De 130/30-strategie functioneerde aanvankelijk prachtig, maar blijkt na verloop van tijd een dure strategie voor bèta. 18 december 2012 09:45 • Door IEXProfs Redactie De 130/30-strategie was een paar jaar geleden een hit onder de beleggingsfondsen, omdat het de fondsmanagers in de gelegenheid stelde niet alleen maar een long-strategie te voeren, maar de portefeuille te optimaliseren door short te gaan in de minder presterende aandelen. Door deze aanpak konden de fondsbeheerders hun risico’s beperken en hadden ze een extra instrument in handen om hun benchmark te verslaan. Wat blijkt? De 130/30-strategie functioneerde weliswaar prachtig met backtesten, maar na een jaar of vijf praktijk blijken alleen maar kosten toe te zijn gevoegd. Een dure strategie voor bèta. Jasmina Hasanhodzic, Andrew W. Lo, en Pankaj N. Patel deden enkele jaren geleden een studie naar de 130/30-benchmark, die is samengesteld met de bedoeling om te laten zien hoe dit soort strategieën het beter kunnen doen dan traditionele passieve indices. En uit hun white paper - The Credit Suisse 130/30 Index: A Summary and Performance Comparison - bleek de 130/30-index te functioneren als bedoeld, de index presteert beter dan passieve indices in zowel prestatie als risico. De onderstaande grafiek bestrijkt de periode van de financiële crisis, er moeten daarom maar geen conclusies aan worden verbonden over het effect van een 130/30-strategie. Er is een ETF in het leven geroepen, ProShares Credit Suisse 130/30, die beleggen in deze index mogelijk maakt. Ondertussen is de afstand tot de financiële crisis gegroeid en wordt duidelijk hoe deze index het gedaan heeft. En wat blijkt? De correlatie met aandelen is bijna 1 (0,97%) en de 130/30-index presteert zelfs iets slechter. De 130/30-strategie is dus eigenlijk niets meer dan een dure manier om bèta te creëren. Het indexfonds doet zijn werk, probleem lijkt de 130/30-strategie te zijn over deze periode. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.