Advies om te overleven: 25/25/25/25 Beleggers doen er goed aan hun kapitaal evenredig over vier beleggingsklassen te verdelen, adviseert Dylan Grice. 26 november 2012 10:00 • Door IEXProfs Redactie Aangezien niet alle beleggers over de overlevingsinstincten van een kakkerlak lijken te beschikken, doen ze er goed aan hun kapitaal evenredig over vier beleggingsklassen te verdelen. The Economist bespreekt Dylan Grice’s laatste advies als strateeg bij Société Générale, voordat hij aan de slag gaat bij een vermogensbeheerder. Beleggers hebben de neiging elkaar achterna te hollen, en dat loopt niet altijd goed af. Aangezien niemand weet wat de toekomst zal brengen, adviseert Grice te kiezen voor diversificatie. Hoewel een 50/50 verdeling over aandelen en obligaties de afgelopen twintig jaar goed werkte, was dat in tijden van stagflatie (zoals de jaren 1970) desastreus geweest. Grice maakt zich daarom hard voor een verdeling van 25% in aandelen, 25% in overheidsobligaties, 25% in cash en 25% in goud. Sinds 1971 zou dat een rendement van 5% per jaar hebben opgeleverd, vergeleken met 5,5% voor aandelen en 4% voor staatsobligaties. De volatiliteit is echter veel lager; de maximale terugval was 20%, vergeleken met 50% voor aandelen en 40% voor staatsobligaties. Herbalanceren Het lijkt veel op het advies van wijlen Theo Kraan (Van Lanschot): ‘33% in aandelen, 33% in obligaties, 33% in cash en elk jaar herbalanceren’. De auteur van het blog stelde jaren geleden een vergelijkbare strategie voor: Beleggers nemen het verwachte rendement van drie activaklassen en stellen daarmee de portefeuille samen. Het verwachte rendement op obligaties en cash is de huidige rente, het verwachte rendement op aandelen de dividendopbrengst plus de groei van het bbp. Als het rendement respectievelijk 5%, 4% en 3+4% is, belegt men 5/16 in obligaties, 4/16 in cash en 7/16 in aandelen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.