Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen

Sjoerd Rozing is dubbel gemotiveerd om van het Triodos Future Generations Fund een succes te maken. Als verantwoordelijk fondsmanager wil hij uiteraard dat het fonds optimaal rendeert waardoor beleggers in het fonds blij zijn met hun fondskeuze.

Daarnaast is Rozing vader van twee jonge kinderen. Laat een leefbare wereld voor kinderen de belangrijkste doelstelling zijn van het Triodos Future Generations Fund zijn. Het is een van de weinige fondsen wereldwijd die zich puur richt op het welzijn van kinderen.

In deze missie werkt Triodos Investment Management (IM) nauw samen met UNICEF, dat een framework voor kinderwelzijn heeft samengesteld. Dit framework is het uitgangspunt van de fondsstrategie, ook wel bekend als Child-lens Investing. “Het framework is door het Amerikaanse tijdschrift TIME uitgeroepen als een van de beste uitvindingen van 2024”, vertelt Rozing.

Sjoerd Rozing

Positieve impact én een goed rendement

Child-lens Investing moet een positieve en blijvende impact opleveren voor het welzijn van kinderen. Daarbij schaadt het meewegen van de belangen van kinderen bij het nemen van investeringsbeslissingen de beleggingsuitkomst niet. Sterker, volgens Rozing moet dat het rendement juist ten goede komen.

Klopt dat? Het fonds is in maart 2022 gelanceerd. De timing was niet optimaal. Rusland was twee maanden ervoor Oekraïne binnengevallen en de aandelenmarkten verkeerden in een duidelijke downtrend. Pas in de zomer 2022, toen de kruitdampen waren opgetrokken, keken beleggers weer naar boven. In de afgelopen drie jaar heeft het fonds jaarlijks 0,72% rendement opgeleverd. Sinds begin 2023 boekte het fonds een winst van 16%. Hiermee presteert het fonds sinds oprichting beter dan de meeste andere SFDR artikel 9 small- en midcapfondsen.

"Het fonds presteert sinds oprichting beter dan de meeste andere SFDR artikel 9 small- en midcapfondsen"

Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds volgens Rozing echt iets toe. Ca. 40% van de portefeuille is belegd in de sectoren Gezondheid en Defensieve consumptiegoederen. Meer dan 40% van de portefeuilleweging is Europees.

Brede basale doelen

De doelstellingen van het fonds zijn breder dan het tegengaan van kinderuitbuiting. Toegang tot gezonde voeding, water, zorg, onderwijs en een schone leefomgeving en inclusie helpen de kansen van kinderen verbeteren. Maar ook cyberveiligheid is in de huidige tijd voor kinderen in de rijkere gebieden geen overdreven luxe.

Ultieme langetermijnbelegging

Rozing: “Het fonds heeft in tegenstelling tot andere impactfondsen veel meer exposure naar voeding en gezondheid dan naar andere milieuthema’s. Met de huidige wind die waait vanuit het Amerikaanse Witte Huis helpt dat mee om een goed rendement te kunnen boeken.”

Het fonds is onder meer belegd in een Braziliaans nutsbedrijf dat nu bezig is om heel Sao Paulo van schoon drinkwater te voorzien. Het Amerikaanse bedrijf als Stride beidt virtueel onderwijs aan kinderen die buiten het systeem zijn gevallen.

Het spreekt voor zich dat Triodos Future Generations Fund weinig geschikt is voor speculanten en andere kortetermijnbeleggers. Volgens Rozing vormen kinderen de ultieme langetermijnbelegging. “Onze kinderen erven de aarde. Wat wij ouderen nu doen, bepaalt hun toekomst. Door aan kinderen te denken, komt het langetermijndenken vanzelf. Helaas worden kinderen in de besluitvorming van overheden en bedrijven vooral genegeerd.”

"Door aan kinderen te denken, komt het langetermijndenken vanzelf"

Samen oplopen

Nu het fonds drie jaar bestaat, dus een trackrecord heeft opgebouwd, hoopt Rozing dat ook institutionele beleggers zoals pensioenfondsen naar het fonds gaan kijken. De fondsmanager is hoopvol.

"Pensioenfondsen hebben zeker interesse voor impactbeleggen. Net als pensioenfondsen richt het fonds zich op langetermijntrends. Het zou toch heel mooi zijn als steeds meer beleggers dit thema oppakken, zodat bedrijven en overheden kinderwelzijn in hun agenda zetten."