Beurseuforie is niet houdbaar Optimix kan zich niet vinden in het huidige positieve beurssentiment. Hogere Amerikaanse handelstarieven zijn wel degelijk een groot gevaar. Vandaag vindt de inauguratie van Trump plaats, dus we zullen snel weten of een heuse handelsoorlog dreigt. 20 januari 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie Naar aanleiding van de verkiezingszege van Trump kocht Optimix nog wat meer Amerikaanse aandelen bij. Dit bleek een goede keuze. Wereldwijd stegen de aandelenmarkten, alleen het slotstuk was minder positief, doordat centrale bankiers de verwachtingen omtrent renteverlagingen in 2025 temperden. Beperkt belegd in obligaties Momenteel is de aandelenweging in de door Optimix beheerde portefeuilles grosso modo overeenkomstig dat van de benchmark met een licht accent op ‘value’ en ‘small & mid caps’. Kleine en middelgrote beursgenoteerde ondernemingen zijn in koersontwikkeling de afgelopen jaren ver achtergebleven bij de ‘megacaps’ en zouden wat van de achterstand goed moeten kunnen maken in het komende jaar. Hoewel de aandelenweging op dit moment niet veel afwijkt van de benchmark, hebben de beleggingsportefeuilles op dit moment een duidelijke Optimix-signatuur met momenteel relatief weinig obligaties. De obligaties die Optimix wel heeft, zijn gemiddeld kort van looptijd of zijn uitgerust met inflatie-indexatie. Voor het gedeelte van de portefeuille dat niet is belegd in obligaties, zijn posities in edelmetalen en hedge funds ingenomen. Op deze wijze heeft Optimix binnen de portefeuille bescherming aangebracht tegen inflatie en gelijktijdig de mogelijkheid gecreëerd om rendement te maken bij stagnerende aandelen en obligatiekoersen. Handelsoorlog dreigt? Optimix verwacht nog steeds dat de huidige mate van beurseuforie niet houdbaar zal zijn. In een recent onderzoek door Bank of America onder beleggers werd gesproken van een ‘super opgewekt sentiment’. Het beleggerscliché – buy the rumour sell the fact – zal in de eerste helft van 2025 bewaarheid worden, verwacht Optimix. Er zijn veel verwachtingen geschapen over belastingverlagingen, deregulering en handelstarieven. Vandaag vindt de inauguratie van Trump plaats en zullen zijn woorden snel in daden omgezet moeten worden. Met een Republikeinse meerderheid in zowel de Senaat als het Huis van Afgevaardigden kan team Trump voortvarend te werk gaan. Maar handelstarieven, laat staan een handelsoorlog, kunnen de economische- en inflatiedynamiek en zo de speelruimte van centrale banken wel degelijk beïnvloeden. De oorlog/vrede in Oekraïne en verkiezingen in Duitsland en Frankrijk zullen ook de financiële markten niet ongemoeid laten. Kortom, het belooft volgens Optimix wederom geen saai beursjaar te worden! De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 10 nov Beter beheer van oceanen kan biljoenen opleveren Zeeën en oceanen zijn van onschatbare waarde voor mens en aarde. Maar het duurzame management van de blauwe economie laat te wensen over. Een investering van 550 miljard per jaar kan een veelvoud opleveren, heeft het World Economic Forum berekend.
Impactbeleggen 06 nov Tien jaar na Parijs: wordt COP30 een nieuw keerpunt? Lloyd McAllister, hoofd duurzaam beleggen bij Carmignac, schetst wat nodig is om de aankomende klimaattop tot een succes te maken.
Impactbeleggen 04 nov Klimaatcrisis dwingt bedrijven om in actie te komen Het World Economic Forum voorspelt een verlies van 1,5 biljoen dollar voor bedrijven als er niks gedaan wordt om de productiviteit van werknemers op peil te houden als de aarde opwarmt. Met acht stappen kan het productiviteitsverlies worden geminimaliseerd.
Impactbeleggen 22 okt Moeten impactbeleggers blij zijn met de groeiende markt van private beleggingen? Private markten groeien snel en trekken steeds meer impactkapitaal aan. Is dat een welkome ontwikkeling? Jos Kalb en Alexander Lubeck van Cardano over de kansen en risico's, en hoe institutionele beleggers hun impactambities het beste kunnen realiseren.
Impactbeleggen 20 okt Hivos-Triodos Fonds ontvangt grote kapitaalinvestering De Nederlandse ontwikkelingsbank FMO en de Österreichische Entwicklungsbank (OeEB) gaan 30 miljoen euro investeren in Hivos-Triodos Fonds, dat nu nog een beheerd vermogen heeft van 65 miljoen euro. Wat gaat er met dat geld gebeuren? We vroegen het aan Femke Bos, Director Impact private debt & equity bij Triodos IM en verantwoordelijk voor dit impactfonds.
Impactbeleggen 20 okt “Duurzame tegenwind is juist een kans” Voordat impactbeleggen een begrip werd, zette de Zwitserse vermogensbeheerder Pictet al een aantal succesvolle themafondsen in de markt die beleggen in oplossingen van de grote problemen waar mens en wereld mee kampen.