Institutionele beleggers hebben voor 2025 duidelijke voorkeuren Ondanks dalende inflatie, lagere rentetarieven en afnemende recessievrees hebben institutionele beleggers over 2025 hun zorgen, zo blijkt uit het jaarlijkse onderzoek van Natixis IM onder 500 institutionele beleggers wereldwijd. Zij zetten met name sterk in op private beleggingen en aandelen uit de opkomende markten. 5 december 2024 13:00 • Door IEXProfs Redactie "Institutionele beleggers gaan 2025 in met meer optimisme. Hoewel ze een scala aan risico’s aan de horizon zien, zijn ze van mening dat de markt zijn werk zal doen en geopolitieke druk en potentiële macro- economische verschuivingen het hoofd kan bieden. Weinigen veranderen hun langetermijnstrategie, maar ze erkennen dat tactische allocatiewijzigingen hun kansen kunnen vergroten." Aldus Robert Koopdonk, Managing Director en Country Head Nederland en Nordics voor Natixis IM. Na een twee jaar durende bullmarkt, gedreven door technologieaandelen, twijfelt twee derde (67%) van de beleggers of de huidige waarderingen de fundamenten weerspiegelen. Driekwart (75%) denkt dat 2025 het jaar wordt waarin waarderingen weer centraal zullen staan. Tegelijkertijd benadrukt 72% dat het beleid van centrale banken bepalend zal zijn voor de houdbaarheid van de huidige marktstijging. Optimisme groeit ondanks geopolitieke spanningen De recessie-angst onder institutionele beleggers is sterk afgenomen. Waar vorig jaar nog 51% een recessie onvermijdelijk achtte, is dat nu slechts 30%. Bijna twee derde (64%) verwacht een zachte landing voor de economie, en minder dan één op de vijf (18%) denkt dat een recessie de huidige marktstijging zal onderbreken. Daarnaast zijn beleggers positiever over inflatie: twee derde (68%) verwacht dat inflatie in 2025 op of onder de doelstelling komt, terwijl slechts 32% inflatieschokken vreest. Ondanks dit optimisme blijven geopolitieke risico’s, zoals de spanningen tussen de VS en China (34%) en de escalatie van oorlogen (32%), prominente zorgen. Bitcoin geen legitieme investeringsoptie Een meerderheid verwacht meer volatiliteit in 2025, vooral in aandelen (62%), valuta (49%) en obligaties (42%). Cryptocurrency blijft een nichemarkt. Hoewel het sentiment is verbeterd (38% positief tegenover 17% in 2024), vindt 72% van de instituten crypto niet geschikt voor de meeste beleggers, en 65% beschouwt het niet als een legitieme investeringsoptie. Alternatieve beleggingen en private equity in de schijnwerpers Beleggers blijven investeren in alternatives. Zes op de tien (61%) verwachten dat een 60:20:20-portefeuille, met een grotere allocatie naar alternatieve investeringen, beter zal presteren dan de traditionele 60:40-mix van obligaties en aandelen. Binnen alternatives is private equity favoriet: bijna driekwart (73%) ziet hier de meeste kansen, een duidelijke stijging ten opzichte van 60% vorig jaar. Bijna acht op de tien (78%) beleggers denken dat lagere rentes in 2025 de private markten verder stimuleren, terwijl 73% verwacht dat meer private schulden zullen worden uitgegeven om te voldoen aan de groeiende vraag. Meer dan de helft (54%) van de instituten heeft de allocatie naar private markten al verhoogd, terwijl 65% actief op zoek is naar nieuwe mogelijkheden, zoals AI-gerelateerde investeringen. Opkomende markten bieden nieuwe kansen De economische vertraging in China zet druk op opkomende markten: bijna acht op de tien (79%) verwacht dat een lagere groei het nieuwe normaal wordt in China, en zes op de tien (60%) denkt dat dit de bredere groei in opkomende markten belemmert. Toch zijn er kansen. Meer dan de helft (53%) van de beleggers verwacht dat beleggingen in opkomende markten komend jaar in waarde zullen stijgen als centrale banken hun beleid versoepelen. De ontkoppeling van China biedt ruimte voor andere opkomende markten. Driekwart (74%) van de beleggers noemt Azië (ex. China) als beste beleggingskans voor 2025. 63% zegt dat India China zal overtreffen als de belangrijkste opkomende markt voor beleggers. Actief beheer onmisbaar Voor 2025 verwachten institutionele beleggers dat actief beheer een cruciale rol speelt in het behalen van rendementen. Bijna driekwart (70%) denkt dat marktomstandigheden actieve strategieën in de kaart spelen. Dit vertrouwen wordt bevestigd door 67% van de beleggers, die aangeven dat hun actief beheerde investeringen in 2024 beter presteerden dan benchmarks. Vooral in obligatiemarkten is actief beheer essentieel: zeven op de tien (70%) beschouwt het als onmisbaar in de huidige rente- en kredietomgeving. Lees het hele rapport. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.