Optimix blijft onderwogen in aandelen Optimix ziet de komende maanden nog een aantal risico’s aan de horizon opdoemen en handhaaft daarom het onderwogen advies voor aandelen. Wel koopt de vermogensbeheerder trendvolgende hedgefondsen. 16 september 2024 14:00 • Door IEXProfs Redactie Optimix verwacht een economische groeivertraging de komende maanden. De Chinese economie komt maar niet op stoom en ook in de Verenigde Staten en Europa lijkt de rek er langzamerhand uit. Tegelijkertijd houden zij vast aan hun mening dat Amerikaanse aandelen en dan met name in de technologiehoek, aan de dure kant zijn en daardoor kwetsbaar blijven voor tegenvallers. Optimix handhaaft daarom voorlopig de onderweging in aandelen. Daarnaast heeft Optimix de portefeuille minder cyclisch ingericht door grondstoffen en grondstoffen gerelateerde aandelen te verkopen en daar blootstelling naar de brede markt voor terug te kopen. Trendvolgende hedgefondsen zijn de oplossing? De Amerikaanse presidentsverkiezingen staan nu voor de deur. Op de lange termijn doet het er voor de beurswereld niet zo veel toe wie president wordt. Echter, in de nabije toekomst kunnen de peilingen en de definitieve uitslag wel degelijk voor volatiliteit op de markten zorgen. Daarom heeft Optimix de afgelopen maand enkele alternatieve beleggingen, zogenaamde trendvolgende hedge funds, toegevoegd aan de beheerde portefeuilles. Deze fondsen zijn in staat een aantrekkelijk absoluut rendement met een lage correlatie met de rest van de portefeuille te genereren. Trendvolgende strategieën zijn gericht op het profiteren van markttrends en presteren daardoor vooral goed in perioden waarin er veel trends aanwezig zijn en minder goed wanneer er zich geen tot weinig trends voordoen of periodes met veel trendbreuken. De meeste trends zijn een afspiegeling van bredere macro-economische trends en ontwikkeling. Perioden van hoge macro-economische volatiliteit gaan veelal gepaard met grotere uitslagen op financiële markten en daarmee trends. Handelsprogramma's doen het werk In het huidige beleggingsklimaat, die wordt gekenmerkt door een grotere macro-economisch en geopolitieke onzekerheid, kunnen trendvolgende strategieën een waardevolle manier zijn om het risico- en rendementsprofiel van de portefeuille te verbeteren. Trendvolgende beleggers maken veelal gebruik van zelf ontwikkelde handelsprogramma’s om trends in financiële markten te identificeren en vervolgens te participeren in deze trends. Dit kunnen opwaartse trends zijn of neerwaartse trends en over verschillende tijdspannen, van enkele dagen tot enkele maanden. De strategieën handelen op een groot aantal markten, waaronder aandelen, obligaties, grondstoffen en valuta’s, gebruikmakend van derivaten zoals futures, forwards en swaps. Juist rendement in crisisperioden Met het toevoegen van dergelijke hedge funds kan de effectieve diversificatie van de portefeuille worden verbeterd. Trendvolgende strategieën kenmerken zich door een lage correlatie met zowel aandelen als obligaties. Daarbij hebben trendvolgende strategieën de eigenschap dat de hoogste rendementen vaak samenvallen met crisisperioden waarin aandelenmarkten dalen. Ook wordt zo een additionele bron van rendement toegevoegd aan de portefeuille. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 17 jul Flinke marktcorrectie mogelijk op de korte termijn Beleggingsstrateeg Vincenzo Vedda van DWS houdt rekening met een beurscorrectie binnen afzienbare tijd. De risicopremies op zowel aandelen als obligaties zijn volgens hem zo laag dat een kleine tegenvaller het beurssentiment kan doen kantelen.
Assetallocatie 16 jul V-vormig herstel én aankomende liquiditeitsgolf maken optimistisch Ondanks alle politieke en geopolitieke onrust moeten beleggers zich realiseren dat het recente V-vormige herstel en de aankomende liquiditeitsgolf positieve beurssignalen zijn. Hoofd beleggingsstrateeg Ralph Wessels van ABN AMRO beschouwt daarom een tijdelijke beurszwakte als een moment om risico toe te voegen.
Assetallocatie 14 jul Stabiel inkomen tegen een aantrekkelijke prijs In een tijd van verhoogde marktonzekerheid kan een portefeuille volgens Ryan Reardon van State Street SPDR ETF’s wel wat extra weerbaarheid gebruiken. Dividend Aristocrats bieden volgens hem een stabiel inkomen, handelen tegen aantrekkelijke waarderingen en doen het tijdens moeilijke marktomstandigheden beter dan de brede markt.
Assetallocatie 09 jul Super Global vergroot beheerd vermogen met 500 miljoen euro In de zeer volatiele eerste helft van het jaar heeft Super Global Services SA haar groei voortgezet. Het bedrijf structureert voor bestaande en nieuwe klanten een breed scala aan beleggingsstrategieën, van multi-asset AMC's tot crypto-investeringen.
Assetallocatie 08 jul Fidelity International zoekt het vooral in de opkomende markten Fidelity International twijfelt aan de safe haven-status van de dollar en Treasuries. Bij aandelen en obligaties verwacht de vermogensbeheerder dat de verschuiving doorgaat van de VS naar andere delen van de wereld, en dan met name in de richting van de opkomende markten.
Assetallocatie 03 jul De duidelijke beleggingsvoorkeuren van Nuveen Beursgenoteerd vastgoed, municipal bonds, private credit en de Magnificent Seven behoren tot de favoriete beleggingen van vermogensbeheerder Nuveen voor de tweede helft van het jaar (en daarna).