Kwaliteit wint, vooral nu De markt heeft volgens Neil Robson, hoofd wereldwijde aandelen van Columbia Threadneedle Investments, een pauze ingelast. "Eenduidige zekerheid is voorlopig voorbij." Nou ja, hij heeft wel een idee welk type aandelen bovengemiddeld kansrijk zijn. 16 september 2024 08:00 • Door Gastauteur IEXProfs "De economische groei vertraagt, de kans op een recessie is gestegen, maar blijft klein, en de inflatie daalt. Obligatierendementen weerspiegelen deze ontwikkelingen, terwijl de steilere rentecurve suggereert dat we niet terugkeren naar de lage rendementen van na de GFC. Het belangrijkste signaal is dat de markt, die eerder zo eenduidig leek, nu een pauze heeft ingelast. Als de groei vertraagt, recessierisico’s toenemen en de kapitaalkosten dalen, worden bedrijven die omzet en winst kunnen blijven genereren, waardevoller. Kansrijke bedrijven Het gemiddelde bedrijf is vandaag de dag redelijk winstgevend. De winst van verdere globalisering lijkt echter uitgeput, en zowel politieke als economische gebeurtenissen wijzen op een mogelijke omkering van deze trend. Waardecreatie komt nu van bedrijven die kostenbesparende innovaties doorvoeren of bijdragen aan de vermindering van de CO2-uitstoot. We zijn ook het tijdperk van kunstmatige intelligentie (AI) ingegaan, waarbij het onzeker is wie uiteindelijk als winnaars uit dit tijdperk zullen komen. Wat wel zeker is, is dat het AI-tijdperk hand in hand gaat met cloud computing, momenteel gedomineerd door drie grote bedrijven. Groei lijkt daarmee gegarandeerd, evenals kapitaalgroei. Naast langetermijngroeikansen blijft de veerkracht van winsten op korte termijn essentieel, vooral bij bedrijven die kunnen profiteren van de komende renteverlagingen. In moeilijke economische tijden zien we vaak dat bedrijven met een sterk concurrentievoordeel hun marktaandeel sneller vergroten. Reden waarom de focus altijd op kwaliteit moet blijven liggen." Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 13 nov "Zege Trump is positief voor goud, overnamemarkt en kleinere techbedrijven" De zege van Donald Trump is waarschijnlijk vooral positief voor goud en technologiebedrijven met kleinere kapitalisaties. Ook kan zijn laissez-faire aanpak een boost geven aan de M&A-markt, meent Greg Hirt, Global CIO Multi Asset van Allianz Global Investors. Andere beleggingskansen?
Assetallocatie 07 nov JP Morgan AM verwacht 5,1% rendement op lange termijn JP Morgan Asset Management verwacht de komende 10 tot 15 jaar met een gemengde 60/40-portefeuille een rendement te halen van gemiddeld 5,1%. Met alternatives, zoals vastgoed en private equity, valt meer geld te verdienen.
Assetallocatie 29 okt Herbalanceren essentieel voor optimaal risicoprofiel Beleggers die niet regelmatig hun portefeuille herbalanceren en terugbrengen naar het uitgangspunt lopen ongewenst hoge risico's.
Assetallocatie 28 okt Professionele beleggers negeren belangrijke Amerikaanse verkiezingen Professionele beleggers wereldwijd richten zich liever op langetermijntrends als deglobalisatie, digitale disruptie en decarbonisatie. Dat is de reden waarom zij hun beleggingen in wereldwijde aandelen en private equity fors vergroten, zo blijkt uit de Schroders Global Investor Insights Survey van dit jaar.
Assetallocatie 21 okt Vijf vragen bij het beleggen in grondstoffen Een breed gediversifieerde benadering van grondstoffen biedt beleggers de mogelijkheid om hun portefeuilles beter te spreiden in een tijd van veranderend financieel landschap en een uitdagende geopolitieke omgeving. Hoe? Dat legt J. Safra Sarasin uit.
Assetallocatie 17 okt Robeco na 32 jaar terug in goud Goud is terug van weggeweest bij Robeco. In 1992 besloot de vermogensbeheerder er niet meer in te beleggen, maar de tijden veranderen. Geopolitieke spanningen en hoge inflatie hebben goud weer koopwaardig gemaakt.