"Hedgefunds vergroten volatiliteit" De grootste hedgefunds drijven de volatiliteit van sommige large cap-aandelen sterk op, stelt het blog SoberLook.com. 25 mei 2012 10:15 • Door IEXProfs Redactie De grootste hedgefunds drijven de volatiliteit van sommige large cap-aandelen sterk op als gevolg van hun grote en zeer selectieve voorliefde voor zulke blue chips. Maken de toptien aandelenposities bij beleggingsfondsen gemiddeld 34 % uit van de portefeuille, bij de grootste hedgefunds is dat liefst 64 %. "Zulke concentraties suggereren dat het algehele rendement van die fondsen wordt gedreven door slechts een paar aandelen," aldus het blog SoberLook.com. Omgekeerd kan het niet anders of die grote concentraties hebben sterke invloed op de volatiliteit van de betreffende aandelen. Het probleem is alleen dat niemand weet welke aandelen dat zijn – vermoedelijk ook de betreffende bedrijven niet. Gemiddeld zijn hedgefunds evenredig gespreid over small-, mid- en large caps. Maar doordat de grootste fondsen zoveel zwaarder wegen, maken large caps 49 % uit van het totale vermogen van alle hedgefunds tezamen. En die overweging lijkt alleen maar toe te nemen, zo blijkt uit de grafieken waarmee SoberLook zijn stelling onderbouwt. In 2001 maakten large caps nog "slechts" 46 % uit van het totale beheerde hedgefund-vermogen. Midcaps zijn goed voor 34 % – een lichte toename sinds 2001 – en small caps voor 17 %, tegen 22 % in 2001. "Sommige large caps kunnen dramatische koersbewegingen verwachten wanneer hedgefunds hun posities veranderen," aldus SoberLook. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.