U zoekt zekere groeithema's? Portefeuillebeheerder Frank Schwarz bij MainFirst Asset Management noemt drie thema’s die groeibeleggers nauwlettend in het vizier moeten hebben. 27 februari 2023 15:00 • Door IEXProfs Redactie 1. Innovaties in transport, energie-opslag en hernieuwbare energiebronnen "Het decarbonisatieproces ontwikkelt zich van een eendimensionaal ecosysteem tot een multidimensionaal ecosysteem nu de kapitaalmarkten, bedrijven en overheden hun duurzaamheidsinspanningen uitbreiden naar een breder scala aan schone technologieën. Naast hernieuwbare energiebronnen komt de transportsector in beeld omdat deze de tweede grootste CO2-uitstoter is. Elektrische en hybride voertuigen winnen marktaandeel en worden politiek verder gepromoot. Daarom zullen batterijen en de daarvoor benodigde grondstoffen in de toekomst nog belangrijker worden. Batterijen winnen ook aan belang in de energiesector: speciale aandacht gaat uit naar wind- en zonne-energie, waarvoor de mogelijkheid van energieopslag de regels van het spel veranderen. Net als in 2011, toen na het nucleaire ongeval in Fukushima de verschuiving naar hernieuwbare energie werd versneld, markeert de oorlog in Oekraïne een cruciaal keerpunt voor de wereldwijde en vooral de Europese energiesector. Samen met de aanhoudende focus op decarbonisatie betekent dit dat de komende investeringscyclus in het teken zal staan van een toenemend belang van hernieuwbare energiebronnen." 2. Halfgeleiders: vraag stijgt door de hele waardeketen “Processoren vormen vandaag een hoeksteen van de wereldeconomie en hun politieke en economische belang neemt verder toe. Azië produceert momenteel 75 tot 80% van alle chips ter wereld, met Taiwan (lees: TSMC) als koploper. Ondanks de recente macro- en geopolitieke veranderingen, die op korte termijn tot een verzwakking van de vraag leiden, blijft de langetermijngroei van de halfgeleiderindustrie intact, dankzij het toenemende aandeel van silicium in eindapparatuur." 3. Digitale transformatie leidt tot productiviteitswinst "In het digitale tijdperk genereren processen enorme hoeveelheden gegevens. Er zijn nieuwe softwareoplossingen nodig om deze gegevensstroom efficiënt te verwerken. AI en machine learning zullen invloed hebben in de verdere trend naar goedkopere hardware bij de bouw van datacenters en netwerken. Dit zou voor aanzienlijke verschuivingen kunnen zorgen in de verhouding tussen uitgaven aan hardware, software en diensten door bedrijven. AI en machine learning kunnen de productiviteit enorm stimuleren, wat de economische groei, de winstgevendheid, het rendement op kapitaal en de waarderingen van activa ten goede kan komen." Frank Schwarz De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.