Prognose voor traditionele beleggingsportefeuille flink verbeterd Beleggingsstrateeg Evan Brown van UBS AM verwacht dat een 60/40-portefeuille de komende vijf jaar gemiddeld 7,2% per jaar kan opleveren. "Sinds eind 2018 zijn de rendementsverwachtingen niet zo goed geweest als nu.” 14 november 2022 08:00 • Door Gastauteur IEXProfs De financiële markten hebben een dramatisch jaar achter de rug. Beleggers met een traditionele 60/40-portefeuille, bestaande uit aandelen en obligaties, kijken dit jaar aan tegen een fors verlies. Voor de langetermijnbelegger is er inmiddels goed nieuws, stelt beleggingsstrateeg Evan Brown van UBS Asset Management in zijn Macro Monthly The good news about bad markets: de rendementsverwachtingen stijgen en staan momenteel op het hoogste niveau sinds eind 2018. Correlatie is zoek "Het jaar 2022 is een verloren jaar voor veel beleggers. Het totale rendement voor wereldwijde aandelen is -25% over de afgelopen drie kwartalen. Wereldwijde overheidsobligaties en credit doen het niet veel beter met een rendement van -21%. De afgelopen 25 jaar zorgde de correlatie tussen aandelen en obligaties ervoor dat de portefeuilleopbouw simpeler kon worden en de 60/40-verdeling populair werd, maar de hoge inflatie en agressieve renteverhogingen hebben ertoe geleid dat deze eenvoudige beleggingsbenadering niet meer opgaat. Per midden oktober staat een portefeuille met 60% Amerikaanse aandelen en 40% Treasuries dit jaar op een verlies van 20%. Er zijn historisch gezien slechts drie jaren waarin dat eerder gebeurde, en die zijn allemaal meer dan 80 jaar geleden. Onzekere factoren bieden ook kansen Daarbij zijn de economische vooruitzichten voor de korte termijn zeer onzeker. Maar de inflatie, groei en geopolitieke factoren die in 2022 de onrust op de markten veroorzaakten, bieden nu potentiële winsten voor langetermijnbeleggers die bereid zijn risico aan te gaan. Alle factoren in beschouwing nemend, denken wij dat de verwachtingen voor beleggers nu beter zijn dan 12 tot 15 maanden geleden. Wij voorzien een vijfjaarsrendement voor een wereldwijde 60/40-portefeuille van 7,2% (was 3,3% in juli 2021) en een voor inflatie gecorrigeerd rendement van 4,4% (1,2% in juli 2021). Sinds eind 2018 zijn de rendementsverwachtingen niet zo goed geweest als nu.” Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 08:00 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.