Hoe veilig is crowdfunding? In Groot-Brittannië gingen investeerders voor miljoenen het schip in. In Nederland valt de schade tot nu toe mee. Maar er kleven wel degelijk risico's aan deze beleggingscategorie. 16 augustus 2022 16:15 • Door Justin Doornekamp De Nederlandse crowdfundingmarkt is vooralsnog niet opgeschrikt door grote schandalen of problemen. Dat is in het Verenigd Koninkrijk wel anders. Daar zijn al tientallen miljoenen Britse ponden verdwenen met veel gedupeerde investeerders. Hoe veilig is crowdfunding nu echt? Aangezien de crowdfundingmarkt nog relatief jong is, heeft het jaren geduurd voordat er specifieke regels kwamen voor leenplatformen. Er lijkt Europese regelgeving aan te komen, maar er zijn erg veel vragen met betrekking tot de verantwoordelijkheden van crowdfundingplatformen bij het publiceren van informatie, en in welke mate platformen mogen verdienen aan het doorverwijzen van investeerders naar bepaalde projecten. Lees ook: Invoering Europese regelgeving crowdfunding verloopt stroef Lendy Nog voorafgaand aan de invoering van de Europese regelgeving is het al flink fout gegaan, met name in het Verenigd Koninkrijk. Daar gingen investeerders voor miljoenen het schip in, met als bekend voorbeeld Lendy. Dit Britse vastgoedfinancieringsplatform viel om toen bleek dat meer dan de helft van de uitstaande leningen oninbaar was. Het bedrijf hield om te overleven het geld van de klant en de bedrijfskosten niet goed gescheiden. In Nederland valt de schade uit gefaalde projecten vooralsnog mee, met een beperkt aantal rechtszaken over de zorgplicht van crowdfundingplatformen. De crowdfundingmarkt in Nederland is in omvang dan ook beperkt. Er ging in 2021 circa €700 miljoen in om. Hoge risico’s Maar investeerders mogen niet vergeten dat er wel degelijk risico’s kleven aan crowdfunding, ondanks dat deze risico’s worden gedeeld door een grote groep investeerders. Zo wordt er bij crowdfunding vaak geïnvesteerd in jonge, kleine bedrijven die nog geen gedegen trackrecord hebben. Hoewel crowdfundingplatformen uitgebreid onderzoek doen naar ondernemers die een lening aanvragen, kan het altijd gebeuren dat het bedrijf failliet gaat. De kans is dan reëel dat investeerders hun geld niet meer terugkrijgen. Er is vaak niet voldoende geld om iedereen terug te betalen. Afgelopen maand bleek uit gelekte e-mails dat de Britse toezichthouder FCA al jarenlang interne discussies heeft over de veiligheid van crowdfunding. In diverse mailwisselingen wordt gewezen op de gevaren van crowdfunding en het risico op volledig kapitaalverlies voor investeerders. De FCA ziet “enorme zwakke punten in het risicobeheer”. Wees kritisch? En die risico’s gelden niet alleen voor de Britse markt. Voor een investeerder is het des te belangrijker om zelf ook kritisch naar projecten te blijven kijken. Worden projecten niet mooier gepresenteerd dan ze daadwerkelijk zijn? Is de financiering wel passend voor de geldvrager? En is het platform kritisch in het beoordelen van financieringsaanvragen? Dit zijn allemaal vragen die ook vandaag de dag relevant blijven. Blijf dus goed uw huiswerk doen, om grote crowdfund blunders te voorkomen. Justin Doornekamp is freelance-redacteur bij Participaties.nl. Justin Doornekamp kan posities innemen op de financiële markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie aan de auteur is welkom. Deel via:
Assetallocatie 17 mei Obligaties van buiten de VS favoriet bij Pimco Pimco heeft een voorkeur voor Westerse obligaties buiten de VS en voor Amerikaanse largecaps met een sterke balans. De Magnificent Seven krijgen wel steeds meer concurrentie van de 493 andere S&P 500-bedrijven. Andere opvallende adviezen in de nieuwste outlook van Pimco?
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.