Te weinig Europeanen beleggen In Europa beleggen veel minder mensen dan in de VS en het VK. Dit is problematisch in het licht van de dreigende Europese pensioenspaarkloof en de dringende behoefte aan geld om de groene en digitale ambities te financieren, schrijft Wim van Zwol van Vanguard. 17 maart 2022 08:00 • Door Wim van Zwol "Om de beleggingscultuur in de EU te versterken en ervoor te zorgen dat beleggen een positieve impact heeft op het financiële welzijn van de burgers moeten de huidige Europese regels verder worden hervormd. De Europese Commissie wil later dit jaar een Retail Investment Strategy publiceren en dat biedt een goede gelegenheid om de kapitaalmarkten ook voor de kleine belegger te laten werken. De Retail Investment Strategy moet er in de eerste plaats voor zorgen dat consumenten meer betrokken zijn bij hun financiële gezondheid en weerbaarheid. Als ze daadwerkelijk beleggen, moet dat ook waardevolle resultaten opleveren. De Europese kapitaalmarktenunie kan alleen succesvol zijn wanneer meer consumenten beleggen en ze een eerlijke deal krijgen. Het is dan ook van cruciaal belang dat elk onderdeel van het beleggingsproces gemakkelijker en transparanter is. Een vereenvoudiging en een harmonisatie van de openbaarmakings- en marketingregels, ruimere advies- en begeleidingsmogelijkheden en dezelfde manier van distribueren in de EU-landen zijn essentiële stappen om te zorgen dat kleine beleggers de best mogelijke resultaten krijgen. Provisieverbod Inwoners van de EU hebben vaak te weinig financiële basiskennis en dat kan een belemmering vormen voor hun financiële weerbaarheid op de lange termijn. Meer infrastructuur is nodig om mensen aan te moedigen zich bezig te houden met hun algemene financiële gezondheid en om hun basiskennis te vergroten. Wie financieel advies vraagt, moet ook toegang hebben tot een open en concurrerende markt die vrij is van potentiële belangenconflicten en die resultaten oplevert. In de EU is het een gangbare praktijk dat aanbieders van beleggingsproducten provisies betalen aan financiële adviseurs om hen zo aan te moedigen hun producten te verkopen. Dat heeft echter een negatieve invloed op de kwaliteit en de objectiviteit van het advies dat consumenten krijgen. Een provisieverbod (zoals in Nederland al lang ingevoerd) is de beste garantie op onpartijdig advies. In landen waar een provisieverbod is ingevoerd, heeft dit een gunstig effect gehad op het soort beleggingsadvies en de producten die worden aangeboden. Dankzij een dergelijk verbod hebben beleggers toegang tot een open en concurrerende adviesmarkt die vrij is van mogelijke belangenconflicten, terwijl adviseurs nog steeds een commerciële prikkel hebben om hun diensten aan te bieden. "Een provisieverbod is de beste garantie op onpartijdig advies" Waaier aan diensten De financiële gezondheid van consumenten gaat ook vooruit wanneer zij toegang hebben tot diverse mogelijkheden van advies, variërend van eenvoudige financiële begeleiding via een technologisch platform tot traditionele één-op-één gesprekken. Een digitaal platform is vooral handig om de jongere generatie te bereiken. Ook neemt deze generatie betere beleggingsbeslissingen wanneer hun beleggingstraject meer op maat is gesneden, minder complex is en ook minder kost. "Een digitaal platform is vooral handig om de jongere generatie te bereiken" Naast advies en begeleiding via een technologisch platform kan Open Finance aan de Europese burgers meer inzicht geven in hun financiële zaken. Open Finance kan het hen daarnaast makkelijker maken om te switchen tussen verschillende beleggingsdiensten. Op die manier kan Open Finance een katalysator zijn voor een succesvolle beleggingscultuur in de EU en het bereiken van de doelstellingen van de kapitaalmarktenunie." Wim van Zwol is hoofd Institutional Sales Northern Europe bij Vanguard Asset Management. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.