Duurzame Europese ETF-markt naar 150 miljard euro in 2025 De Europese groei van duurzame ETF's is pas net goed op gang gekomen. Detlef Glow verwacht dat deze markt in 2025 150 miljard euro groot zal zijn. Dat is 100 miljard meer dan nu. 9 september 2020 08:00 • Door Detlef Glow Duurzame beleggingsstrategieën zijn zeker geen nieuwe trend in de Europese ETF-sector. De eerste ETF met een duurzame beleggingsstrategie werd reeds in 2002 gelanceerd. Maar de echt grote groei moet nog komen. Een korte tijdlijn: Tot april 2007 werden er nog twee ETF's met een duurzame beleggingsstrategie op de markt gebracht. In mei 2007 bedroeg het beheerde vermogen van de eerste ESG-ETF’s een schamele 104,7 miljoen euro. Zes jaar later zat er een miljard euro in duurzame ETF’s. Door de lancering van veertien nieuwe duurzzame aandelen-ETF's in december 2017 bedroeg het aantal beschikbare producten in de Europese ETF-industrie meer dan 100 - 84 aandelen- en negentien obligatieproducten - met samen 7,2 miljard euro aan beheerd vermogen. In september 2018 bedroeg het beheerde vermogen van ETF's met een duurzame beleggingsstrategie meer dan tien miljard euro. Daarna steeg het beheerde vermogen van duurzame ETF's exponentieel tot 51,5 miljard euro eind augustus 2020. Aandelen-ETF’s zijn goed voor 41,1 miljard euro, het beheerd vermogen in obligatie-ETF’s overschreed voor het eerst de tien miljard euro. Het aantal ETF's met een duurzame beleggingsstrategie nam toe tot 243 aandelen-ETF's en 64 obligatie-ETF's. Wie is de grootste? De vijf toonaangevende promotors van ETF's met een duurzame beleggingsstrategie in Europa hebben samen 43,6 miljard euro, of 84,77%, van het totaal beheerde vermogen in dit segment in handen. Dit betekent dat de andere zestien ETF-aanbieders met een duurzame beleggingsstrategie slechts 7,8 miljard euro (15,2% van de totale markt) beheren. iShares - de grootste ETF-aanbieder in Europa met een marktaandeel van bijna 50% is ook de grootste verkoper van ESG-ETF’s. De dochter van BlackRock heeft 18,7 miljard euro (36,4%) aan beheerd ESG-ETF-vermogen in handen. De nummer twee is UBS ETF, met 13,4 miljard euro (26,1%) en de nummer drie is Amundi ETF met 4,5 miljard euro (8,7%). Op naar de 150 miljard euro Dit is echter slechts het begin van de trend naar duurzaam ETF-beleggen. Particuliere beleggers raken steeds beter met deze beleggingsstrategieën bekend en wet- en regelgeving dwingt institutionele beleggers om meer duurzame beleggingsbenaderingen in hun portefeuilles te integreren. Door de toenemende vraag naar duurzame ETF's zal het aantal ETF-aanbieders met duurzame ETF's verder stijgen. Nu heeft nog maar de helft van de Europese ETF-aanbieders een eigen ESG-aanbod. Er zullen zich nieuwe markttoetreders aandienen die zich specialiseren in ESG-strategieën. Het zou mij zeker niet verbazen als het beheerde vermogen van ETF's met een duurzame beleggingsbenadering vóór het einde van 2025 de mijlpaal van 150 miljard euro zal bereiken. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.