Koren van kaf scheiden bij adviseurs In tijden van crisis eisen financiële klanten meer inzicht in de prestatie van modelportefeuilles ten opzichte van benchmarks. Adviseurs doen er verstandig aan deze informatie duidelijk en zonder enig voorbehoud te geven. 9 juli 2020 08:00 • Door IEXProfs Redactie Financieel adviseurs hebben klanten de laatste jaren steeds vaker modelportefeuilles aanbevolen, gericht op het halen van bepaalde doelen, zoals een lagere belastingdruk of een stabiel pensioeninkomen. Tijdens de bullmarkt deden die adviezen het goed, maar nu in crisistijd, als er ook verliezen worden geleden, staan beleggers kritischer tegenover de geadviseerde oplossingen. Portefeuilles die slechter presteren dan de benchmark gaan dan vaak overboord. Dat schrijft Michael Trasher in een opiniestuk voor RIA Intel, waarbij RIA staat voor het Amerikaanse begrip Registered Investment Advisor. Meer transparantie Trasher haalt het voorbeeld aan van Wealthstone Advisors, een Amerikaanse RIA voor rijke families die erin geslaagd is om tijdens de coronacrisis fors te groeien. Volgens Wealthstone-CEO Norm Cook had dat enerzijds te maken met kostenbesparingen tijdens de crisis, zoals meer thuiswerken. Maar het had zeker ook te maken met meer transparantie en goede beleggingsresultaten. Volgens een team van analisten van Fidelity International is dat bijzonder. Er zijn namelijk maar weinig financieel adviseurs die zich makkelijk laten meten aan een benchmark. Vaak prefereren ze het om de resultaten te meten aan gekozen persoonlijke doelen. Paul Ma, vicepresident bij Fidelity stelt hierover het volgende: "Goal-oriented components of portfolios like income, capital preservation, tax-sensitive investing, and growth for retirement, don’t lend themselves easily to benchmark comparisons, so advisors are increasingly showing clients how they’re doing versus their personal goals." Afrekening Volgens Cook gaat die strategie in tijden van een bullmarkt nog wel op, maar bij een beurscrash zijn beleggers minder vergevensgezind. Zodra de aandelenkoersen in het rood belanden, willen beleggers vaker weten hoe dat komt, en hoe de verliezen zich verhouden tot vergelijkbare benchmarks. Financieel adviseurs die dan door de mand vallen, zijn het haasje, schrijft Trasher. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.