Professionele fondsbeleggers eisen ESG-integratie Professionele beleggers willen vooral duurzamer beleggen, dus zullen fondsaanbieders nog meer werk moeten maken van ESG-integratie. Vooral voor ETF-aanbieders is er werk aan de winkel, aldus Detlef Glow. 14 juli 2020 09:10 • Door Detlef Glow De groei van duurzaam beleggen blijft versnellen. Het is een van de belangrijkste groeimotoren van de fondsensector. Het zou mij niet verbazen als binnen vijf jaar de helft van het in Europa beheerde fondsvermogen duurzaam wordt belegd. De conventionele beleggingsanpak heeft zijn langste tijd gehad. De groei van het duurzame fondsvermogen wordt niet alleen bereikt door de lancering van nieuwe fondsen. Een sterkere aanjager is de ombouw van traditionele fondsen tot duurzame fondsen, die in hun beleggingsbeleid ESG-criteria integreren. Ook de ETF-markt helpt mee om duurzaam beleggen mainstream te maken. Doordat ETF-aanbieders in staat zijn om vrij snel producten in de markt te zetten, zal er komende jaren een stroom van nieuwe ESG-gerelateerde ETF's op de markt komen. Hoogrentende leemte Die groei van ESG-fondsen worden overigens niet gedragen door aanbieders. Uit de nieuwste TrackInsight ETF Professional Investors Survey 2020, uitgevoerd door TrackInsight in samenwerking met IHS Markit en iShares van BlackRock, blijkt overduidelijk dat er vooral vraag is naar duurzame producten vanuit beleggers. Op de vraag aan professionele beleggers welke producten zij graag in de ETF-schappen wilden zien, stond ESG bovenaan, gevolgd door themafondsen en op risico gebaseerde oplossingen. Zo'n 86% van de beleggers die de TrackInsight-enquête invulde, is op zoek naar meer ESG-ETF's. Voor aanbieders van duurzame ETF's krijgen het druk om aan de vraag te voldoen. Er is met name behoefte aan ESG-ETF's op indices met obligaties uit de opkomende markten en de high yield-obligaties. De vraag naar ESG-ETF's met hoogrentende obligaties is niet verrassend, want obligaties zijn lastiger op ESG-criteria te waarderen dan aandelen. Dit geldt extra voor beleggingen in de meer exotische markten, waar weinig transparantie is. Betere communicatie graag Aangezien ETF's veelal zijn gebaseerd op een index, zijn indexaanbieders druk bezig nieuwe indexfamilies samen te stellen. Voorbeelden hiervan zijn de STOXX Climate Transition (CTB) en Paris-Aligned Benchmarks (PAB), die beiden zijn gebaseerd op de klimaatdoelstellingen van Parijs. Maar ongetwijfeld komen er ook nog andere, meer exotische producten op de markt. Hoe meer bijzonder, hoe hoger de fee die aanbieders kunnen vragen. Overigens zijn niet alle respondenten van de TrackInsight-enquête blij met het werk van ETF-aanbieders als het om duurzaam beleggen gaat. Maar liefst 68% van de professionele beleggers laakt het gebrek aan transparantie en eenvoud bij het samenstellen van ESG-indices. De boodschap is helder. ETF-aanbieders zullen hun indexcriteteria veel duidelijker moeten communiceren. Gebeurt dat niet, dan wordt het voor hen nog een hele kunst om deze ESG-ETF's te slijten. Een goede communicatiestrategie betaalt zich uit. Want is een ESG-ETF eenmaal verkocht, dan zal deze langdurig in portefeuille worden gehouden. Zo vertelde 81% van de respondenten ESG-ETF's te willen inzetten voor hun strategische langetermijnallocatie. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.