Obligatiefondsen zijn niet beter dan obligatie-ETF's Bij obligaties hebben actieve fondsen bij beleggers vaak een streepje voor op ETF's. Ten onrechte, beweert financieel expert Mark Rzepczynski. 24 december 2019 08:40 • Door IEXProfs Redactie De meeste analisten zijn het erover eens dat voor actieve obligatiefondsmanagers makkelijker is hun benchmark te verslaan dan voor aandelenfondsmanagers. Deverklaring die zij geven is dat de obligatiemarkt groter en complexer is dan de aandelenmarkt. Uit cijfers van de Bank of International Settlement blijkt dat de obligatiemarkt qua volume bijna 50% groter is. De Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index heeft bijvoorbeeld meer dan 10.000 verschillende obligaties. Het is voor een ETF heel lastig al die obligaties te volgen en het lijkt makkelijker voor actieve fondsmanagers om de winnaars eruit te pikken. Addertje Toch zit er volgens financieel expert Mark Rzepczynski een addertje onder het gras. Uit onderzoek van vermogensbeheerder AQR Capital Management, zo schrijft hij, blijkt dat actieve managers vaak een truc gebruiken om de index te verslaan. Ze kiezen voor een overwogen positie in )risicovollere) bedrijfsobligaties. Als de obligaties met een hoger risico eruit worden gefilterd, dan verdwijnt de outperformance van actief gemanagede fondsen. Het is een praktijk die Rzepczynski om zich heen ziet. Voor beleggers heeft dat een groot nadeel. Beleggers hebben obligaties om eventuele schokken op de aandelenmarkt op te vangen. En staatsobligaties bieden die veiligheid over het algemeen meer dan bedrijfsobligaties. Met andere woorden, bij een aandelencorrectie zijn beleggers met actief beheerde obligatiefondsen dubbel de klos. Zijn advies aan beleggers is daarom hun beleggingen in fondsen goed onder loep te leggen. Waarschijnlijk zijn er goedkopere manieren om een beetje zekerheid in te bouwen, bijvoorbeeld via ETF's. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.