IEXFonds 40: Alles goud wat er blinkt In de IEXFonds 40 heeft het goudfonds van BlackRock een stevige inhaalslag gemaakt. Maar bijna alle fondsen hebben een prima junimaand achter de rug. 5 juli 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie Maandenlang hadden beleggers een broertje dood aan goud en bungelde het goudfonds van BlackRock in de ranglijst van de IEXFonds 40 onderaan. Beleggers werden afgelopen maand heen en weer geslingerd tussen angst voor meer ruzie tussen Trump en Xi, en blijdschap over toezeggingen van steun van centrale banken. Goud is in zes jaar niet zo duur geweest als nu. Daar profiteerde het goudfonds van BlackRock van. Het tegenvallende rendement van eerder dit jaar is meteen goedgemaakt. Eindelijk succes met gezondheidszorg Wat valt verder op in de IEXFonds 40? Onze nieuwe gezondheidszorgfondsen gaan eindelijk een beetje rendement maken. Deze fondsen, van NN en Polar Capital, zijn nieuw in de index sinds begin 2019 - we proberen ook trends te bespelen met de index - maar deden het tot nu toe niet naar wens. En fondsen die het eerder dit jaar goed deden, zoals de vastgoedfondsen van Cohen & Steers en Janus Henderson Investors, staan nu onderaan onze rendementslijstjes. Met verliezen ook nog. Voor het hele jaar staat er bij onze vastgoedfondsen gelukkig nog meer dan 10% rendement in de boeken. Alles aandelen Verder hadden beleggers net als in eerdere maanden helemaal geen appetite voor obligatiefondsen, alleen voor aandelenfondsen. Nou ja, emerging market debt staat nog het hoogste in het lijstje van alle obligatiefondscategorieën. Aandelenfondsen emerging markets deden het prima, fondsen die zich richten op Europese en Amerikaanse aandelen ook. Over 2019 tot nu toe gaat de wisselbokaal - we zijn immers halverwege kerstmis - naar het Amerikaanse groeifonds van Morgan Stanley. Dik 28% rendement! De tussenstand van de IEXFonds 40: Fonds Rendement 1 maand Rendement 2019 BGF World Gold 17,78% 19,19% JPM EM Markets Equity 7,33% 22,61% RobecoSAM Smart Materials Fund 7,20% 15,20% UBS Equity USA Growth 6,79% 23,82% Add Value Fund 6,10% 22,16% Morgan Stanley Global Opp. 6,06% 27,97% Morgan Stanley US Growth 5,84% 28,91% Hermes Global Emerging Markets 5,53% 14,73% Schroder Asian Opps 5,38% 18,15% UBS Global High Dividend 5,21% 13,18% Fidelity Funds European Dynamic Growth 5,15% 28,14% Polar Capital Health Care Fund 4,85% 10,15% Comgest Growth Europe Opp 4,25% 20,34% Treadneedle European Smaller Cos 4,20% 21,73% Kempen Orange Fund 4,14% 24,59% NN EM Debt 4,00% 12,39% JPM Europe Dynamic Smallcaps 3,96% 15,09% Candriam Bonds Emerging Markets 3,87% 11,76% NN Health Care Fund 2,99% 7,14% Schroder Frontier Markets Equity 2,98% 13,98% Kempen Global High Dividend Fund 2,93% 12,74% BlueBay Euro Agg. Bond 2,73% 6,25% UBS Convertibles Global 2,64% 9,32% Fundsmith Equity Feeder 2,51% 25,15% JPM Macro Opp 2,40% 3,28% Janus Henderson Investors Global Property Equity 2,32% 19,82% SLI Global Corporate Bonds 2,27% 8,57% Schroder Global Convertible Bonds 2,22% 9,15% Hermes Asia ex-Japan Equity 2,16% 6,31% T. Rowe Price Global High Yield Bonds 2,09% 10,65% BGF Euro Bonds 2,01% 5,75% Nordea 1- Alpha 10 1,85% 4,94% Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond Fund 1,75% 5,75% Nordea 1 Global Real Estate Fund 1,42% 15,98% Axa Global High Yield Bonds 1,34% 7,17% Comgest Growth Japan 0,98% 13,12% GAM Star Japan 0,63% 14,92% Magna New Frontiers -0,47% 9,16% Janus Henderson Investors European Property Equity -2,77% 11,40% Cohen & Steers European Real Estate Secutities -3,28% 12,48% Bron cijfers: Reuters Eikon per 2 juli 2019 Actief of passief? Tot slot nog even de battle tussen actief en passief. Die is na een half jaar beleggen nog onbeslist. In het voorjaar liepen de ETF's van Marcel Tak (de Index 20+ met de oranje lijn) iets achter op de actief beheerde beleggingsfondsen (paarse lijn, de IEXFonds 40). Inmiddels gaat staan beide benchmarks op een rendement van rond de 16% voor 2019. Keurig netjes dus. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.