Column

IEXFonds 40: Alles goud wat er blinkt

In de IEXFonds 40 heeft het goudfonds van BlackRock een stevige inhaalslag gemaakt. Maar bijna alle fondsen hebben een prima junimaand achter de rug.

Maandenlang hadden beleggers een broertje dood aan goud en bungelde het goudfonds van BlackRock in de ranglijst van de IEXFonds 40 onderaan.

Beleggers werden afgelopen maand heen en weer geslingerd tussen angst voor meer ruzie tussen Trump en Xi, en blijdschap over toezeggingen van steun van centrale banken.

Goud is in zes jaar niet zo duur geweest als nu. Daar profiteerde het goudfonds van BlackRock van. Het tegenvallende rendement van eerder dit jaar is meteen goedgemaakt.

Eindelijk succes met gezondheidszorg

Wat valt verder op in de IEXFonds 40? Onze nieuwe gezondheidszorgfondsen gaan eindelijk een beetje rendement maken. Deze fondsen, van NN en Polar Capital, zijn nieuw in de index sinds begin 2019 - we proberen ook trends te bespelen met de index - maar deden het tot nu toe niet naar wens.

En fondsen die het eerder dit jaar goed deden, zoals de vastgoedfondsen van Cohen & Steers en Janus Henderson Investors, staan nu onderaan onze rendementslijstjes.

Met verliezen ook nog. Voor het hele jaar staat er bij onze vastgoedfondsen gelukkig nog meer dan 10% rendement in de boeken.

Alles aandelen

Verder hadden beleggers net als in eerdere maanden helemaal geen appetite voor obligatiefondsen, alleen voor aandelenfondsen. Nou ja, emerging market debt staat nog het hoogste in het lijstje van alle obligatiefondscategorieën.

Aandelenfondsen emerging markets deden het prima, fondsen die zich richten op Europese en Amerikaanse aandelen ook.

Over 2019 tot nu toe gaat de wisselbokaal - we zijn immers halverwege kerstmis - naar het Amerikaanse groeifonds van Morgan Stanley. Dik 28% rendement!

De tussenstand van de IEXFonds 40:

Fonds Rendement 1 maand Rendement 2019
BGF World Gold 17,78% 19,19%
JPM EM Markets Equity 7,33% 22,61%
RobecoSAM Smart Materials Fund 7,20% 15,20%
UBS Equity USA Growth

6,79%

23,82%
Add Value Fund 6,10% 22,16%
Morgan Stanley Global Opp. 6,06% 27,97%
Morgan Stanley US Growth 5,84% 28,91%

Hermes Global Emerging Markets

5,53% 14,73%
Schroder Asian Opps 5,38% 18,15%
UBS Global High Dividend 5,21% 13,18%
Fidelity Funds European Dynamic Growth 5,15% 28,14%
Polar Capital Health Care Fund 4,85% 10,15%
Comgest Growth Europe Opp 4,25% 20,34%
Treadneedle European Smaller Cos 4,20% 21,73%
Kempen Orange Fund 4,14% 24,59%
NN EM Debt 4,00%

12,39%

JPM Europe Dynamic Smallcaps 3,96% 15,09%
Candriam Bonds Emerging Markets 3,87% 11,76%
NN Health Care Fund 2,99% 7,14%
Schroder Frontier Markets Equity 2,98% 13,98%
Kempen Global High Dividend Fund 2,93% 12,74%
BlueBay Euro Agg. Bond 2,73% 6,25%

UBS Convertibles Global

2,64% 9,32%
Fundsmith Equity Feeder 2,51% 25,15%
JPM Macro Opp 2,40% 3,28%
Janus Henderson Investors Global Property Equity 2,32% 19,82%
SLI Global Corporate Bonds 2,27% 8,57%

Schroder Global Convertible Bonds

2,22% 9,15%
Hermes Asia ex-Japan Equity 2,16% 6,31%
T. Rowe Price Global High Yield Bonds 2,09% 10,65%
BGF Euro Bonds 2,01% 5,75%
Nordea 1- Alpha 10 1,85% 4,94%
Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond Fund 1,75% 5,75%
Nordea 1 Global Real Estate Fund 1,42% 15,98%
Axa Global High Yield Bonds 1,34% 7,17%
Comgest Growth Japan 0,98% 13,12%
GAM Star Japan 0,63% 14,92%
Magna New Frontiers -0,47% 9,16%
Janus Henderson Investors European Property Equity -2,77% 11,40%
Cohen & Steers European Real Estate Secutities -3,28% 12,48%

Bron cijfers: Reuters Eikon per 2 juli 2019

Actief of passief?

Tot slot nog even de battle tussen actief en passief. Die is na een half jaar beleggen nog onbeslist. In het voorjaar liepen de ETF's van Marcel Tak (de Index 20+ met de oranje lijn) iets achter op de actief beheerde beleggingsfondsen (paarse lijn, de IEXFonds 40).

Inmiddels gaat staan beide benchmarks op een rendement van rond de 16% voor 2019. Keurig netjes dus.
actief versus passief beleggen juni 2019

De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen. Klik hier voor een overzicht van hun beleggingen.

Alternatieve beleggingen