De opmars van smart bèta-ETF's op de obligatiemarkt Smart bèta-ETF's nemen op de aandelenmarkt een steeds prominentere positie in. Bij obligaties wil het echter nog niet zo lukken. Invesco verwacht dat het een kwestie van tijd is voordat dit verandert. 7 december 2018 09:00 • Door IEXProfs Redactie Sinds de introductie begin jaren '90 hebben ETF's de wereld veroverd. Eerst waren het voornamelijk de lage kosten van deze producten die beleggers overtuigden. Later kwamen daar de overtuigende rendementen bij. Het gevolg is een steeds groter deel van de aandelenbeleggers ook ETF's in portefeuille heeft. In de VS is dat al meer dan 15%. Maar bij obligaties is dat een stuk minder. Minder dan 10% zit in obligatie ETF's. Maar vermogensbeheerder Invesco verwacht dat obligatie-ETF’s een inhaalslag zullen maken. Een van de zaken waar ETF’s nog veel winst kunnen behalen, is volgens Invesco bij smart bèta-beleggen. En dan vooral bij obligaties. Momentum en waarde Bij smart bèta-beleggen gaat het er om aandelen of obligaties uit te zoeken die aan een bepaalde factor voldoen. Dat kunnen bijvoorbeeld aandelen (of obligaties) zijn met een lage waardering, een hoog dividend, een lage volatiliteit of een hip karakter (momentumbeleggen). Er zijn al talloze aandelen-ETF’s die werken met factoren. Dat zijn feitelijk tweede generatie-ETF's, iets meer sophisticated dan de traditionele ETF’s die een basisindex volgen. Bij obligaties zijn er daarentegen nog maar weinig factor-based-ETF's. Hier hebben actieve fondsmanagers het nog voor het zeggen. 300 beleggers met 16,55 biljoen dollar Maar volgens Invesco gaat dat dus veranderen. Zij baseren dat basis van onderzoek onder hun eigen klanten: 300 institutionele beleggers met 16.550 miljard dollar onder beheer. Iets meer dan helft van de institutionele beleggers verwacht dat factorbeleggen een grote rol van betekenis zal gaan spelen bij obligatie-ETF’s. Slechts 10% gelooft dat factorbeleggen niet werkt bij obligatie-ETF’s. Nog heel even Volgens Vincent de Martel, Invesco’s specialist op het gebied van smart bèta-beleggen, is het een kwestie van tijd voordat de factor-based obligatie-ETF’s hun doorbraak beleven. Het aanbod van dit soort ETF’s wordt volgens hem steeds groter. Het wachten is alleen op de expertise bij de institutionele beleggers. Als die groot genoeg is, komt de doorbraak. De Martel: “Dit is niet het type beleggers dat valt voor een verkooppraatje van een ETF-aanbieder. Ze moeten echt zelf overtuigd zijn van het nut en de noodzaak. En daarvoor moeten ze expertise opbouwen.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.