Europese fondsbeleggers ontvluchtten de markt Oktober was voor de Europese fondsindustrie een maand om snel te vergeten. Beleggers verkochten massaal aandelen- en obligatiefondsen en parkeerden de opbrengst in geldmarktfondsen. Detlef Glow, hoofd research bij Lipper, neemt de cijfers door. 28 november 2018 08:10 • Door Detlef Glow Slechte marktomstandigheden en een negatief sentiment joegen Europese beleggers in oktober uit langetermijnfondsen. Het was alweer de zesde maand op rij dat de Europese fondsenindustrie uitstroom boekte. Vastgoedfondsen (+0,3 miljard euro) en grondstoffenfondsen (+),2 miljard euro) hielden de voeten nog enigszins droog, maar de overige fondscategorieën scoorden beroerd. Vooral obligatiefondsen (-40,7 miljard euro) en aandelenfondsen (-31,2 miljard euro) werden in de afgelopen maand fors verkocht. In totaal boekten Europese langetermijnfondsen een uitstroom van 92,8 miljard euro. Dit was vooral een probleem voor de actieve fondsenhuizen, want ook in de zwakke oktobermaand werden ETF's (+0,7 miljard euro) nog altijd gekocht. Beleggers gaan voor cash Omdat geldmarktfondsen (+44,2 miljard euro) in oktober wel werden gevraagd, viel de totale schade (-48,6 miljard euro) voor de Europese fondsindustrie nog mee. Daarbij moet wel worden gezegd dat geldmarktfondsen vooral worden gebruikt om cash te parkeren. De populariteit van geldmarktfondsen moet daarom niet als een positief marktsignaal worden opgevat. Integendeel. Door de zwakke marktomstandigheden in oktober is de verkoop van beleggingsfondsen voor heel 2018 in het rood gezakt. Na tien maanden handelen boekte de Europese fondsindustrie, ondanks de constante populariteit van ETF's, een totale uitstroom van 43 miljard euro. Zo dreigt 2018 voor de Europese fondsenindustrie een zwak jaar te worden. Europese fondsenverkoop in oktober 2018 Klik op de afbeelding voor een grote versie Britse aandelen minst slecht Wat waren in oktober de best verkopende fondssectoren, de geldmarktfondsen uitgesloten? Tja, het houdt niet over. Amerikaanse staatsobligaties (+0,9 miljard euro), Britse bedrijfsobligaties (+0,5 miljard euro) en Britse aandelen lagen nog het beste in de markt, of, beter gezegd, minst slecht. Best verkopende fondssectoren Klik op de afbeelding voor een grote versie Aan de andere kant van het spectrum, waar de verliezers zich ophouden, is het gemakkelijker kiezen. Juist Amerikaanse aandelen (-7,9 miljard euro), die het hele jaar zo geliefd waren bij Europese fondsbeleggers, werden afgelopen maand in de verkoop gedaan. Ook Amerikaanse obligaties (-6,1 miljard euro) en aandelen wereldwijd (-6,4 miljard euro) moesten eraan geloven. Amerikaanse aandelen uit de gratie Klik op de afbeelding voor een grote versie Veel geldmarktfondsen verkocht Topverkopers in oktober waren J.P. Morgan AM (+7,8 miljard euro), Legal & General (+6,6 miljard euro) en Deutsche Bank (+2,7 miljard euro). Wel moet erbij worden gezegd dat zij het vooral moesten hebben van de verkoop van geldmarktfondsen. Kijk ik naar de verschillende assetcategorieën, dan verkocht UBS (+2,8 miljard euro) de meeste obligatiefondsen, Investec (+1,4 miljard euro) de meeste aandelenfondsen, Allianz (+0,3 miljard euro) de meeste mixfondsen en was H2O Asset Management (+0,6 miljard euro) opnieuw de topverkoper van alternatieve fondsen. Best verkopende fondshuizen Klik op de afbeelding voor een grote versie Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.