Europese beleggers zoeken het in Amerikaanse aandelen-ETF's In juli stroomde er opnieuw meer Europees geld in ETF's. Beleggers stapten vooral in Amerikaanse aandelen-ETF's. 21 augustus 2018 12:00 • Door Detlef Glow Het beheerd vermogen in de Europese ETF-sector nam in juli toe van 662 miljard euro (per 30 juni 2018) tot 677,5 miljard euro. De stijging van 15,5 miljard euro was te danken aan prestaties van de onderliggende markten (+11,3 miljard euro), terwijl de netto-omzet een positieve 4,2 miljard euro bijdroeg aan de activa onder beheer in het Europese ETF-segment. Aandelen-ETF's vormen nog steeds het grootste deel (486,2 miljard euro) van het beheerd vermogen, gevolgd door obligatie-ETF's (159,7 miljard euro), grondstoffen-ETF's (20,2 miljard euro), overige ETF's (6,3 miljard euro), geldmarkt-ETF's (3,6 miljard euro) en gemengde ETF's (een miljard euro). Bron: Thomson Reuters Lipper ETF-stromen in juli Hoewel de geldstromen in de Europese ETF-industrie in juli onder het voortschrijdende twaalfmaandelijkse gemiddelde lagen, leek het algemene beleggerssentiment weer normaal te worden. Obligatie-ETF's waren het type activa met de hoogste netto-instromen in juli (+2,5 miljard euro), gevolgd door aandelen-ETF's (1,9 miljard euro), mixed assets-ETF's (+0,3 miljard euro), geldmarkt-ETF's (+0,2 miljard euro) en alternatieve UCITS-ETF's (+0,01 miljard euro). Daar tegenover stonden grondstof-ETF's (-0,6 miljard euro) voor de hoogste netto-uitstroom in het Europese ETF-segment. Over de eerste zeven maanden van het jaar bedraagt de totale netto-geldinstroom in Europese ETF's 27,2 miljard euro. Bron: Thomson Reuters Lipper iShares blijft de grootste Er waren eind juli 2.578 instrumenten genoteerd als ETF's in de Lipper-database. Slechts 158 van de 2.578 instrumenten hadden een vermogen van meer dan een miljard euro. Deze producten waren goed voor 412 miljard euro, oftewel 60,82% van het totale vermogen in de Europese ETF-sector. De tien grootste ETF's in Europa waren goed voor 112,0 miljard euro, oftewel 16,53% van het totale beheerde vermogen. De Europese ETF-sector is dus sterk geconcentreerd; de tien belangrijkste ETF-aanbieders zijn goed voor 92,82% van het totale beheerde vermogen in de Europese ETF-sector. iShares (306,9 miljard euro) blijft met 45,30% van het totale beheerde vermogen de grootste in Europa, ver voor de nummer twee Xtrackers (72,3 miljard euro) en de nummer-drie Lyxor ETF (65,6 miljard euro). iShares is ook de best verkopende ETF-uitgever in Europa in juli (+2 miljard euro), ruim vóór Amundi ETF (+0,7 miljard euro) en Vanguard Group (+0,6 miljard euro). Aangezien de netto-flows van de tien belangrijkste promotoren 121,34% van de totale geschatte netto-stromen naar ETF's in Europa vertegenwoordigden, zijn er enkele (17) van de 49 huizen die te maken hadden met netto-uitstromen (- in totaal een miljard euro) in juli. De best verkopende ETF's Een totaal van 755 van de 2.578 instrumenten die in dit rapport zijn geanalyseerd, vertoonden een netto-instroom van meer dan 10.000 euro elk in juli, goed voor 15,4 miljard euro, oftewel 369,01% van de totale netto-stromen. De best verkopende ETF voor juli, iShares Core S & P 500 UCITS ETF EUR Hdg, vertegenwoordigde een netto-instroom van 0,4 miljard euro, oftewel 9,63% van de totale netto-instroom. Deze ETF werd gevolgd door iShares EURO STOXX 50 (DE) (+0,4 miljard euro) en iShares Core S & P 500 UCITS ETF USD (Acc) (+0,4 miljard euro). Amerikaanse aandelen-ETF's waren dus erg populair. Het stroompatroon op fondsniveau gaf aan dat er in juli veel omzet en rotatie was, maar het toonde ook de concentratie van de Europese ETF-sector nog beter dan de statistieken op uitgever- of classificatieniveau. Gezien de omvang van de vermogensbeheerder was het niet verrassend dat zes van de tien bestverkopende fondsen voor juli werden gepromoot door iShares; deze droegen voor een totale netto-instroom van twee miljard euro of 47,73% bij aan de netto-instroom in het Europese ETF-segment. Bron: Thomson Reuters Lipper Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.