ESG-beleggen is officieel mainstream geworden Nu ook BlackRock van zijn portefeuillebeheerders eist dat ze rekening houden met ESG-criteria bij het investeringsbeslissingsproces, is ESG-beleggen echt mainstream geworden. Maar pas op voor green washing, aldus Detlef Glow. 13 augustus 2018 11:40 • Door Detlef Glow Het nieuws dat de grootste vermogensbeheerder ter wereld - BlackRock - van hun fondsbeheerders zal eisen dat ze rekening houden met ESG-criteria bij het investeringsbeslissingsproces, is de afgelopen paar dagen breed besproken in de vakpers. Maar wat betekent deze stap voor investeerders in gespecialiseerde, verantwoorde/duurzame beleggingsproducten? BlackRock is niet de eerste vermogensbeheerder die een dergelijk initiatief voor zijn portefeuillemanagers lanceert. Andere vooraanstaande vermogensbeheerders zoals DWS (voorheen Deutsche Asset en Wealth Management) en UBS deden dat al. Toch kan de beslissing van BlackRock een gidsende gebeurtenis zijn die de implementatie van ESG-gegevens in processen voor portefeuillebeheer verder zal bevorderen. Wat betekent dit voor beleggers? Al deze initiatieven - algemene uitsluitingen van investeringen in wapens en wapens, alcohol, amusement voor volwassenen; een verbod op speculatie in voedsel via derivaten; of integratie van ESG-gegevens in het proces voor portefeuillebeheer - hebben tot gevolg dat de portefeuilles van vermogensbeheerders duurzamer worden. ESG-beleggen wordt dus echt mainstream. Wat betekent dit voor gespecialiseerde ESG-vermogensbeheerders? Dat grote beleggers nu ook zo uitgesproken duurzaam beleggen, kan een positief effect hebben op vermogensbeheerders die gespecialiseerd zijn in beleggen in ESG-strategieën. Dit zal de vraag naar meer gespecialiseerde producten opdrijven. Gewoon beleggen voldoet steeds minder aan de behoeften van beleggers omdat zij breed worden geïnformeerd over duurzame investeringen. Maar ik ben er sterk van overtuigd dat echt gespecialiseerde ESG-producten een niche blijven, zelfs als de algemene vraag van beleggers naar integratie van ESG-gegevens in de processen voor portefeuillebeheer toeneemt. Pas op voor green washing De uitrol van tools die alle portefeuillebeheerders in een vermogensbeheermaatschappij in staat stellen om ESG-criteria in hun besluitvormingsproces te integreren, is zeer positief voor alle belanghebbenden. Maar zolang portfoliobeslissingen niet zijn gemandateerd om te worden gekoppeld aan goede ESG-scores, is er nog veel ruimte voor verbetering. Dat ESG-gegevens breder en beter beschikbaar zijn, betekent niet dat deze gegevens ook (goed) worden gebruikt. Beleggers moeten het beleid en de richtlijnen van vermogensbeheerders en fondsbeheerders blijven controleren om ervoor te zorgen dat de ESG-gegevens worden geïntegreerd in het proces voor portefeuillebeheer en alleen als een vinkje bij een presentatie worden vermeld. Alle partijen (vermogensbeheerders, investeerders, toezichthouders, et cetera) zouden minimumnormen moeten implementeren om green washing-strategieën te vermijden, zoals beleggers gezien hebben (en nog steeds zien) in duurzaamheidsverslagen van sommige bedrijven. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.