De zwakke punten in sterrensysteem Morningstar Beleggers hebben groot vertrouwen in de fondsaanbevelingen van Morningstar. De WSJ onderzocht in de VS in hoeverre dat terecht is. 27 oktober 2017 10:30 • Door IEXProfs Redactie De Amerikaanse zakenkrant heeft de resultaten van beleggingsfondsen die in de ogen van Morningstar 5 sterren verdienden geanalyseerd. Slechts 12% van deze fondsen presteerde in de vijf navolgende jaren uitstekend. In 10% van de gevallen daalden de prestaties zo sterk dat ze nog slechts één ster (het minimum voor Morningstar) verdienden. De gegevens van Morningstar worden volgens henzelf gebruikt door 250.000 beleggingsadviseurs. Volgens de fondsbeoordelaar zijn zij volstrekt transparant als het gaat om de intentie van het sterrenstelsel, zo schrijven zij aan The Wall Street Journal. Daarbij gaat het slechts om een mathematische interpretatie van de resultaten uit het verleden. Sterrensysteem goede voorspeller Die zeggen niets of nauwelijks iets over de prestaties in de toekomst. Het bedrijf is echter niet altijd zo bescheiden. Tijdens een recent interview zei bestuursvoorzitter Kunal Kapoor dat het sterrensysteem een betere voorspeller was dan ooit in het verleden. Uit de gegevens van The Wall Street Journal blijkt dat over het algemeen genomen de best presterende fondsen volgens Morningstar iets beter presteerden dan de mindere fondsen. Maar tegelijkertijd bleek dat fondsen met 5 sterren in de navolgende periode gemiddeld presteerden. Binnen Morningstar bestaan ook zorgen over de manier waarop beleggingsadviseurs en beleggers vertrouwen op de informatie die het bedrijf verstrekt. Sinds begin zomer vindt een onderzoek plaats naar de wijze waarop Morningstar mogelijk bijdraagt aan misstanden in de sector. Geen indicator Volgens een Morningstar-medewerker worden de verstrekte sterren, ondanks de officiële waarschuwingen van Morningstar, gebruikt als een indicator voor toekomstige prestaties. Uit het onderzoek van The Wall Street Journal blijkt dat de voorspellende waarde van fondsen die zich richten op Amerikaanse aandelen nog slechter presteren dan voor alle fondsen gezamenlijk. Slechts 10% van dit soort 5 sterren-fondsen presteerde drie jaar later nog steeds optimaal. Voor de periodes van vijf en tien jaar was dat respectievelijk 7% en 6%. In alle drie de gemeten periodes was de kans groter dat een 5 sterren-fonds uiteindelijk een 1 ster-status zou verkrijgen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.