Grote risico's bij aandelen met lage volatiliteit Amundi trekt bij zijn smart bèta-fonds consequenties uit het gewijzigde rentebeleid. Dat betekent een lager percentage low-volatility aandelen in de portefeuille. 7 juli 2017 09:00 • Door IEXProfs Redactie Amundi verandert zijn smart bèta-strategie. Voor de portefeuille van ongeveer twaalf miljard dollar betekent dit dat de aandelen met een relatief hoog dividend en weinig volatiliteit een minder prominente positie zullen innemen. Dat zegt Bruno Taillardat, hoofd van de smart beta divisie bij Amundi, tegenover Citywire. Met smart bèta wordt in de markt meestal een combinatie bedoeld van twee strategieën: enerzijds het volgen van een index, wat de kosten laag houdt en anderzijds maken beleggers kleine aanpassingen op basis van factoren om het rendement te verhogen. Eind lage rente lijkt in zicht Sinds de crisis werkte dat dankzij het lage rentebeleid van centrale banken in het voordeel van aandelen met een lage bewegelijkheid. Low volatility was een van de meest populaire waarden gebruikt bij het factorbeleggen. Maar volgens Taillardat komt daar een einde aan nu centrale banken steeds vaker hinten op het einde van het ruime monetaire beleid. "Ik heb nooit eerder gezien dat low-volatility aandelen zoveel gebruikt werden als alternatief voor obligaties," zegt Taillardat over de laatste tien jaar. "Maar deze bedrijven - de telco’s, de nutsbedrijven, de conglomeraten – zijn niet alleen heel duur geworden, ze hebben vaak ook veel geld geleend. Zodra de rente stijgt worden zij daarvoor gestraft." Voor Taillardat betekent smart bèta risicomanagement. Een goed smart bèta-fonds blijft dichtbij de index, maar door de grootste risico’s te omzeilen, kan het fonds toch beter presteren dan de markt. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.