Alternatieve beleggingen drijven kosten pensioenfondsen op De meeste fondsmanagers verlagen de fees die ze vragen aan pensioenfondsen. Er is een uitzondering: managers gespecialiseerd in alternatieve beleggingsvormen. 16 mei 2017 11:30 • Door IEXProfs Redactie De vergoedingen die pensioenfondsen betalen aan vermogensbeheerders zijn de laatste jaren over een brede linie gedaald. De concurrentie van indexfondsen is zo groot dat actieve fondsmanagers hun kosten wel moesten bijstellen. In sommige gevallen gaat het om enorme percentages zoals 30% sinds 2010 bij beleggingsfondsen die in hedgefondsen investeren. In andere gevallen ging het om kleinere percentages zoals bij de actief beheerde fondsen (8% sinds 2010). Maar helaas voor de pensioensector zijn de bedragen die zij uitgeven aan beheer toch opgelopen. De oorzaak ligt bij het groeiende aandeel van het vermogen dat buiten de beurs om wordt belegd. Infrastructuur Denk aan investeringen in infrastructuur, direct vastgoed en private bedrijven. Vermogensbeheerders die deze alternatieve investeringsvormen aanbieden vragen vaak excorbitante beloningen, wat er toe leidde dat de afgelopen tien jaar de beheerkosten van een gemiddeld pensioenfonds toch opliepen van 37,8 basispunten naar 57,3 basispunten. Dat valt te lezen in het rapport Investment Management Fees: New Savings, New Challenges van Bfinance dat verschillende grote pensioenfondsen vroeg naar hun ervaringen. Volgens algemeen directeur Anne Feuillen van Bfinance worden de hoge kosten bij alternatieve beleggingen veroorzaakt doordat teveel beleggers vissen in dezelfde vijver. Populaire private equity-fondsmanagers kunnen daardoor vragen wat ze willen. Het is een kwestie van vraag en aanbod. Family offices Veel family offices hebben om deze redenen de laatste jaren al besloten de fondsmanagers dan maar helemaal te omzeilen en zelf in onroerend goed of particuliere bedrijven te beleggen. Het nadeel daarvan is dat de risico’s hoger zijn. Veel pensioenfondsen durven dat niet aan. Niet alle alternatieve fondsmanagers zijn overigens duurder geworden. Een uitzondering vormen degene die zich hebben gespecialiseerd in particuliere schulden. Deze zijn de laatste tien jaar 30% goedkoper geworden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.