Beleg in consumptie en bouw Meer overheidsstimulering is goed voor consumentenbedrijven, kapitaalgoederen en bouw. 13 september 2016 10:15 • Door IEXProfs Redactie In welke sectoren moeten beleggers stappen als overheden meer gaan doen om de economie te stimuleren? Fondsmanager Xavier van Hove van vermogensbeheerder GAM tipt op consumentengoederen, kapitaalgoederen en de bouw. Volgens Van Hove moeten beleggers zich opmaken voor een radicale verandering in de wijze waarop deflatie en zwakke groei bestreden worden. Het zullen niet langer de centrale banken zijn die het voortouw nemen, maar overheden en daar horen andere aandelen bij. Van Hove gaat ervan uit dat in zowel de VS, Japan als Europa overheden meer zullen doen om de economie te helpen. Dat kan op twee manieren: via lagere belastingen en/of hogere overheidsuitgaven. Nieuwe auto Van Hove denkt dat van de lagere belastingen consumer staples in ieder geval zullen profiteren. Dat zijn bedrijven met producten die iedereen nodig heeft, zoals kleren en voedsel. En als de economie aantrekt, volgen al snel de consumer discretionaries met meer luxegoederen zoals auto’s. Bij deze categorie bedrijven ziet Van Hove zelfs de beste kansen, vanwege de relatief lage waarderingen. Naast lagere belastingen voor consumenten kunnen overheden natuurlijk ook bedrijven ontlasten. Van Hove verwacht hier vooral in de Verenigde Staten actie. Zo is het goed mogelijk dat er volgend jaar een fiscaal programma wordt opgetuigd om bedrijven zoals Apple en Starbucks met veel geld in het buitenland terug te lokken. Als de VS daarin slaagt zou dat een goed teken zijn voor bedrijven die handelen in investeringsgoederen zoals machines of bedrijfssoftware. De eenvoudigste beleggingstip die Van Hove echter kan geven is om te beleggen in de bouwsector. Hier kun je namelijk het makkelijkst profiteren van overheden die het wat minder nauw nemen met begrotingsdiscipline en vol inzetten op een betere infrastructuur. Bouwsector Beleggers moeten er wel rekening mee houden dat een betere infrastructuur in sommige landen zoals de VS ook echt nodig is. Andere landen zoals Spanje hebben het minder nodig, en kunnen daarom beter ontweken worden. Verder is het voor de beleggers die een niet al te hoge risico willen nemen verstandig in toeleveranciers van bouwbedrijven te investeren. Bouwbedrijven kunnen immers oplopen tegen fikse tegenvallers in een project, terwijl dat voor een cementbedrijf veel minder snel zal gelden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.