Waarde-aandelen ten onrechte gemeden De beste rendementen zijn te halen met strategieën gericht op waarde, toch spelen ze een ondergeschikte rol bij professionals. 8 september 2016 10:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggingsstrategieën gericht op waarde spelen bij grote institutionele beleggers ten onrechte een ondergeschikte rol, vinden de analisten John West en Amie Ko van ETF.com. "50 jaar van empirisch onderzoek wijst uit dat er met waardestrategieën meer valt te verdienen dan met obligaties of het volgen van een index," zo stellen zij in hun rapport Rethinking Conventional Wisdom: Why not a Value Bias. En toch heeft de gemiddelde institutionele belegger slechts 20% waarde-aandelen in portefeuille. Dat komt volgens West en Ko door de gangbare mening over wat werkt en wat niet. De algemene mening is ten eerste dat aandelen meer opleveren dan obligaties en ten tweede dat het het best is om aandelen te kopen voor een lange termijn. "Sell high and buy low," is volgens de meeste institutionele beleggers een te lastige en te riskante strategie. West en Ko denken dat beleggers daarmee kansen laten liggen. Juist het risico van waarde-aandelen kan beleggers extra rendement opleveren. Toch beste rendement En als je veel verschillende waardeaandelen in portefeuille hebt – door bijvoorbeeld een waardeindex te volgen - dan is het risico ook helemaal niet zo groot. De modellen om goede waardeaandelen te vinden worden steeds beter. Waardeaandelen doen het natuurlijk niet altijd beter. Bij de rendementen hangt veel af van de periode die je in ogenschouw neemt. "Zo zullen de meeste mensen geschokt reageren als ze horen dat aandelen het in de 40 jaar tussen 1969 en 2009 slechter hebben gedaan dan obligaties." Maar als je al het empirisch onderzoek op een hoop gooit dan kan je volgens West en Ko niet anders concluderen dan dat waardeaandelen de beste rendementen opleveren De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”