Beroerd jaar endowments VS Amerikaanse universiteitsfondsen hebben een beroerd beleggingsjaar. Het gemiddelde rendement is -0,73%. 4 augustus 2016 11:35 • Door IEXProfs Redactie Amerikaanse universiteitsfondsen hebben een beroerd beleggingsjaar. Het gemiddelde rendement is -0,73%. Dit blijkt uit gegevens die Wilshire Associates heeft verzameld. Het zijn de slechtste resultaten voor de fondsen sinds 2009 toen het gemiddelde verlies meer dan 20% bedroeg. Amerikaanse universiteitsfondsen, college endowments, zijn de afgelopen decennia de belangrijkste trendsetters geweest op de markt voor vermogensbeheer. Het waren fondsen als het Yale Endowment Fund en het Harvard Endowment Fund die de voorkeur gaven voor beleggingen als hedgefondsen en vooral private equity. Het Yale Endowment Fund belegt op dit moment meer dan 50% van haar vermogen in dit soort alternatieve beleggingscategorieën. Fondsen met een beheerd vermogen van meer dan een miljard dollar beleggen nog slechts 13% van het vermogen in Amerikaanse aandelen. Slechte keuze Voor iets kleinere fondsen, tussen 500 miljoen dollar en 1 miljard dollar, geldt dat 21% van het vermogen is belegd in Amerikaanse aandelen. De keuze voor diversificatie heeft het afgelopen jaar niet goed uitgepakt. Robert Waid, een analist van Wilshire constateert dat de keuze voor alternatieve beleggingen niet aantrekkelijk was in de afgelopen twaalf maanden. In die periode waren het juist Amerikaanse aandelen en Amerikaanse obligaties waar het beste rendement werd behaald. De resultaten van Amerikaanse pensioenfondsen waren overigens niet veel beter. Deze vermogensbeheerders hebben een wat traditionelere aanpak dan de universiteitsfondsen. Ze zagen hun vermogen in de eerste helft van dit jaar met 1% groeien. Dat was het laagste niveau sinds 2009, toen een negatief rendement van gemiddeld 16,2% werd behaald. Dat is aanzienlijk minder dan de standaardportefeuille die Wilshire aanbiedt in de vorm van een portefeuille die voor 60&% in aandelen belegt en voor 40% in obligaties. De aandelen worden gekozen uit de e Wilshire 5000 Total Stock Market Index. Het rendement van deze portefeuille voor het lopende jaar bedroeg 4,5%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.