Weerproof beleggen De prestaties van het Nordea Stable Return Fund vallen op. Het fonds boekte vorig jaar een inflow van 4,1 miljard euro. 15 februari 2016 11:15 • Door Rob Stallinga In een tijd waarin aandelenrendementen dieprood kleuren en beleggers zich radeloos afvragen wanneer het verkoopgeweld een keer ophoudt, hebben fondsen die wel het hoofd boven water weten te houden over positieve aandacht geen klagen. Neem bijvoorbeeld het Nordea 1 Stable Return Fund, geleid door Asbjørn Trolle Hansen. Dat koppelt degelijke pretaties aan een groeiend fondsvermogen. Vorig jaar vond 4,1 miljard euro zijn weg naar het fonds en daarmee was het Nordea 1 Stable Return Fund één van de drie Europese (multi-asset)fondsen met de grootste inflow. De degelijke prestaties zijn ook de redactie van IEXProfs niet ontgaan. Daarom is het onderdeel van de IEXProfs 40. Voor obligatiesbeleggers die geen genoegen nemen met ultra-lage rentes, is het Nordea Stable Return Fund een alternatief. Tussen begin 2011 en eind 2015 gaf het fonds een gemiddeld rendement van 6,65% tegen een beweeglijkheid van 4,13%. Afgezien van het dramajaar 2008, toen het fonds 9,74% in de min schoot, waren alle rendementen sinds de lancering in 2005 positief. Lang leve long treasuries Stabiele resultaten komen niet uit de lucht vallen, vertelt Trolle Hansen. "Beleggen begint met risicomanagement. Dat doet niet iedereen. Beleggers zijn tegenwoordig te veel gericht op rendement en te weinig op risico’s. Door de lage rente's zijn beleggers alleen maar meer risico gaan nemen." Het Nordea Stable Return Fund is een all weather fund. Het moet renderen in alle denkbare marktomstandigheden. Doelstelling van het fonds is om over een periode van drie jaar altijd een positief rendement te boeken. Dat vereist flexibiliteit en een breed beleggingsinstrumentarium. Trolle Hansen: "Diversificatie is key." Kwestie van balanceren In de eerste weken van 2016 heeft het fonds er volgens Trolle Hansen een kleine plusje uitgeperst. "Onze aandelenpositie long heeft het niet goed gedaan. Dat verlies werd echter meer dan goed gemaakt door onze positie in Amerikaanse staatsobligaties en de shortpositie aandelen. Ook onze longpositie yen tegenover de short Britse pond pakte goede uit." Trolle Hansen begrijpt de zorgen die momenteel in de markt bestaan. "Een Fed die de rente verhoogt en een wereldeconomie die minder groeit, zijn geen goede combinatie." Het blijft dus nog wel even kwakkelen. Voor hem is dat geen reden de portefeuille van het fonds om te gooien. Defensieve kwaliteitsaandelen en Amerikaanse staatsobligaties blijven de belangrijkste portefeuillepijlers. Ook gelooft hij onverminderd in en sterkere yen en een verder verzwakkende Britse pond. Assetallocatie fonds Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.