Doelgericht, niet rendementsgericht Adviseur, het gaat niet om slimme beleggingsproducten met toprendementen, maar om het halen van de beleggingsdoelstelling. 10 november 2015 09:30 • Door IEXProfs Redactie Het gaat niet om vernuftige beleggingsproducten met superieure rendementen, maar om goede beleggingsoplossingen waarmee individuele beleggers hun doelstellingen kunnen halen. Er is een paradigma shift nodig binnen het vermogensbeheer. Weg van producten gericht op prestaties, naar een benadering waarin de belegger met zijn doelen leidend is. In een nieuwe studie van het EDHEC-Risk Institute ontwikkelen de onderzoekers samen met Merrill Lynch Wealth Management een raamwerk dat gebruikt kan worden door adviseurs om beleggers te helpen een optimale verdeling van risico-blootstelling te krijgen gedurende de looptijd van hun beleggingen om uiteindelijk de doelen voor laten te behalen. Het raamwerk is doelstellinggestuurd, een belangrijk kenmerkt daarbij is de introductie van een systematische methodologie om een portefeuille samen te stellen voor een langere tijdsduur. Dat is een belangrijk element, omdat risico’s en doelen blijven bestaan gedurende langere tijdsperioden. 50%-verbetering Het onderzoek ziet Anil Suri van Merrill Lynch Wealth Management als een belangrijke mijlpaal in doelgericht vermogensbeheer. Het voorziet in een analytische en praktische benadering, die beleggers kan helpen hun doelen te behalen met behulp van dynamische, outcome driven beleggingsoplossingen. Dit raamwerk zou de uitkomsten met zo’n 50% moeten verbeteren ten opzichte van een traditionele aanpak. In die traditionele benadering staan de producten centraal, terwijl Merrill Lynch nu pleit voor het centraal stellen van de belegger en zijn doelen. Het uitgangspunt van deze benadering is de erkenning dat het succes of mislukken van deze doelen niet afhangt van de prestaties van een enkel fonds en beleggingscategorie. Het draait er juist om hoe goed een portefeuille weet in te spelen op de risicofactoren die impact hebben op de huidige waarde van de doelstellingen en de toekomstige inkomstenstromen. Tegen lage kosten De uitdaging is dus het vinden van de beleggingsoplossingen die de hoogste kans bieden om de doelstellingen van de belegger te behalen bij de laagste risico. Het raamwerk kent twee belangrijke elementen. Enerzijds is de indeling van de doelen en wensen van de belegger in categorieën met dezelfde hoofdkenmerken en een prioriteitstelling. Anderzijds gaat het om de vertaalslag van deze categorieën naar optimale portefeuilles met een bijbehoren risicogewogen rendement. De objectieve input is een realistische beschrijving van de onzekerheid in de markt. De subjectieve input komt van een nauwkeurige beschrijving van de situatie van de belegger, inclusief huidige verplichtingen en toekomstige doelen. Dit moet uitlopen op een goal-hedging portefeuille voor elk specifiek beleggingsdoel. Het gaat erom de doelstelling te bereiken tegen de laagst mogelijke kosten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.