Gezocht: heldere fondsinformatie Fondsenaanbieders, die hun informatievoorziening niet op orde hebben, verliezen klanten. 16 juni 2015 10:00 • Door Detlef Glow De Europese fondsenindustrie staat op het gebied van distributie grote veranderingen te wachten. Een van de doelstellingen van de verschillende toezichthouders is om ervoor te zorgen dat klanten het ‘beste advies’ krijgen. Om dat doel te bereiken, bewandelen Europese toezichthouders verschillende paden. Terwijl in het VK en in Nederland is gekozen voor het provisieverbod wordt in een land als Duitsland nog gewoon gewerkt met het commissiemodel. Ook het nieuwe MIFID 2 staat commissie nog altijd toe, hoewel het lokale toezichthouders vrij staat alsnog een provisieverbod in te stellen. Nadeel van een provisieverbod is dat retailbeleggers minder goed toegang hebben tot goed advies. Veel van hen zijn namelijk niet bereid om voor dat advies te betalen. Dit leidt automatisch tot meer particuliere beleggers die zelf op zoek gaan naar informatie. Deze groep beleggers heeft duidelijke en transparante fondsinformatie nodig om de juiste beleggingsbeslissingen te kunnen nemen. Om deze groep particuliere beleggers aan zich te binden, zal de Europese fondsenindustrie zijn distributie- en informatiebeleid tegen het licht moet houden. Hoewel met de introductie van KIID duidelijke regels zijn ingesteld voor het verstrekken van fondsinformatie, bestaan er nog altijd fondseninstellingen die niet vertellen waar hun fondsen voor staan. Dan lees je zoiets als: “Dit aandelenfonds belegt meer dan de helft van zijn vermogen in aandelen.” Tja, daar wordt een belegger niet veel wijzer van. Mijn advies aan beleggers: koop geen fondsen die je niet kunt doorzien. Mijn advies aan fondsenaanbieders: zorg voor heldere en transparante informatie. Inzet van het internet De andere grote verandering in de distributie van fondsen wordt veroorzaakt door het internet. Dat maakt het voor beleggers eenvoudig hun informatie te vinden. Nou ja, de Europese fondsenindustrie loopt duidelijk achterop in de inzet van het internet. Sociale media worden nog amper gebruikt. Op veel websites moet je lang zoeken totdat je de benodigde fondsinformatie vindt. Daar hebben retailbeleggers lastig van, maar ook institutionele partijen. Als je ’s avonds laat of in het weekend niet de informatie kan vinden die je zoekt, dan is telefonische hulp ook niet beschikbaar. Het lijkt mij absoluut noodzakelijk dat fondsenaanbieders hun fondsinformatie aanpassen aan de behoeften van de klant. Doen ze dat niet dan wijken klanten automatisch uit naar concurrenten die dat beter op orde hebben. Zeker fondsen met ‘superieure rendementen’ hebben iets uit te leggen. Het resultaat is namelijk niet alles. Het opent de deur, maar adequate informatie en service zorgen er uiteindelijk voor dat een fonds ook daadwerkelijk wordt gekocht. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.