Lancering nieuwe smart bèta ETF's Lombard Odier IM en ETF Securities introduceren samen een eerste reeks fundamenteel gewogen obligatie-ETF's. 23 april 2015 10:00 • Door IEXProfs Redactie Lombard Odier IM en ETF Securities introduceren samen een eerste reeks fundamenteel gewogen obligatie-Exchange Traded Funds (ETF's). De producten met een notering aan de London Stock Exchange bieden beleggers toegang tot innovatieve smart bèta oplossingen om in obligaties te beleggen. De meeste fixed income beleggers maken gebruik van een traditionele marktgewogen benadering. Het resultaat daarvan is dat meer geld wordt geleend aan landen of bedrijven met reeds de hoogste schuldpositie. Die benadering betekent bij staatsobligaties dat 60% van een portefeuille bestaat uit slechts twee landen (VS en Japan). Ook is inherent aan zo’n benadering dat hoge marktweging meer vraag veroorzaakt, waardoor de prijs van die obligaties opgedreven wordt en het rendement daalt. Kwaliteit van de activa Een fundamenteel gewogen benadering gaat uit van het principe dat obligatiebeleggers kredietverstrekkers zijn. Daarom moet het uitgangspunt zijn, niet welke ruimte een emittent heeft om nog meer te lenen, maar in hoeverre deze in staat is om zijn schulden af te lossen. Lombard Odier en ETF Securities wegen daarom drie fundamentele factoren van schulduitgevende landen, zij zijn ervan overtuigd dat dit een gunstiger verhouding tussen risico en rendement voor beleggers oplevert: Hoogte van de schuldpositie, onder meer door te kijken naar de debt-to-GDP ratio Omvang van de inkomsten - hogere inkomsten verhoogt de capaciteit om schulden af te kunnen lossen Sociale factoren Bij bedrijven wordt gekeken naar de bijdrage van elke sector aan de economie, naast de inkomsten, schuldenlast, kasstroom en kwaliteit van de activa van de emittent. Een weging van deze factoren moet leiden tot een optimale blootstelling met een gunstiger risico-gewogen rendementsprofiel. De nieuw geïntroduceerde fysiek gerepliceerde ETF’s bieden smart bèta-oplossingen in Europese bedrijfsobligaties, wereldwijde bedrijfsobligaties en wereldwijde staatsobligaties. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.