Adviseur of Execution Plus? Hoe zit het nu met de toekomst van de adviseur: zal hij vervangen worden door 'execution plus'-oplossingen? 17 juni 2014 09:30 • Door IEXProfs Redactie Hoe zit het nu met de toekomst van de adviseur? Zal hij vervangen worden door de trend van computergestuurde systemen? Absolute Returns legde die vraag voor aan twaalf Amerikaanse financieel bloggers. Natuurlijk leven wij hier niet in Amerika, maar toch valt niet te ontkennen dat ook aan deze kant van de oceaan het thema steeds actueler wordt. Nu advies ook hier direct in rekening wordt gebracht, vluchten beleggers naar deze ‘execution only' en aan die kant ontstaan langzaam inititiatieven om execution only aan te kleden met allerlei handige informatie en tools. Een soort 'Execution Plus', zonder in de categorie betaald advies te vallen. MarktverschuivingWaar de bloggers het over eens zijn, is dat deze trend zorgt voor een verschuiving in de financiële sector. Het zorgt voor meer concurrentie en nieuwe, wellicht betere methoden van beleggen. Uiteindelijk verwachten ze dat de kosten voor beleggers hierdoor omlaag zullen gaan, ook bij ‘gewone’ adviseurs. Overigens vragen enkele bloggers zich wel af of de populariteit duurzaam is, omdat de kosten voor beleggen in bijvoorbeeld een van de Vanguard-fondsen weleens lager kunnen uitkomen. De bloggers zijn het er verder over eens dat deze nieuwe ‘execution plus’ initiatieven (robo advisors, in de VS) inspringen op een gat in de markt dat momenteel niet bediend wordt door de gewone financieel adviseur: de belegger met het kleinste budget en jonge, startende beleggers. De eerste groep is de groep die het meestal zelf uitzoekt, omdat het voor hun besteedbare budget niet rendabel is om een adviseur in de arm te nemen. Zo’n execution plus-variant is voor deze groep een beter alternatief dan zelf aanklooien. Bij de tweede groep ligt dat iets anders. De zogeheten Millennials zijn de eerste generatie die zijn opgegroeid met een computer in huis. Zij zijn eraan gewend dat veel via internet loopt en zouden daardoor minder behoefte kunnen hebben aan menselijk contact bij het beleggen. Bullmarkt vs. bearmarktEen belangrijke vraag die enkelen zich stellen is hoe de execution plus-platformen zich zullen houden als de bullmarkt stopt en we een bearmarkt tegemoet gaan. Het geautomatiseerde model heeft bewezen dat het goed werkt in een langdurige bullmarkt, maar een bearmarkt zal een nieuwe ervaring worden. De tijd zal het leren of het inderdaad een slimmere manier van beleggen is met betere rendementen voor de eindgebruiker. Ten slotte is de consensus dat execution plus de traditionele financieel adviseur nooit volledig zal vervangen. Zo is het risicoprofiel dat de platformen opstellen op basis van vragenlijsten te eenvoudig vergeleken met het profiel dat een traditioneel adviseur van zijn cliënten maakt. Een mix, zoals dat in de VS al zichtbaar is, is ook hier goed denkbaar. Execution only of execution plus als goedkope basis, met de mogelijkheid voor 'echt' advies met een adviseur van vlees en bloed, tegen extra betaling. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.