Hoe actief is uw ETF eigenlijk? Exchange traded products staan bekend als passieve beleggingsvehikels. Maar er is een scala aan nieuwe soorten opgekomen 15 mei 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie Exchange traded products staan bekend als passieve beleggingsvehikels. Maar er is een scala aan nieuwe complexe indextrackers opgekomen, die afwijken van een algemene blootstelling aan de markt, constateert Brendan Conway op Barron's. Er bestaan zelfs onverbloemd actieve ETF’s, die net als traditionele beleggingsfondsen de markt proberen te verslaan. Paul Britt van ETF.com wijst erop dat als een fonds de markt wil verslaan, het allereerst op bepaalde punten moet afwijken van die markt. ‚Active share’ is een indicatie in hoeverre een portefeuille afwijkt van een standaardindex. Het meet de overlap tussen een fonds en zijn benchmark. Een hoge active share betekent dat er een significant verschil bestaat tussen het fonds en de benchmark. Britt laat zijn graadmeter los op de meest populaire ETF’s, op zoek naar de hoogste active share. Zijn top vijf ziet er als volgt uit: Guggenheim Spin-Off ETF (CSD), 99% First Trust US IPO (FPX), 97% Market Vectors Wide Moat (MOAT), 92% PowerShares Buyback Achievers (PKW), 91% Global X Guru ETF (GURU), 89% Het is opvallend dat geen van deze vijf een actief beheerde ETF is, allen zijn gebaseerd op een passieve index. De active share van het meest actief beheerde ETF, AdvisorShares TrimTabs Float Shrink ETF, bedraagt 84%. Active share zegt verder niets, behalve dat er een significant verschil bestaat tussen het fonds en de benchmark, merkt Barron's op. Het hoeft niet te betekenen dat daardoor de index ook verslagen wordt. Het rendement kan ook lager uitvallen. Of puur toevallig in lijn met de index zijn. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.