Pimco's vlaggenschip maakt water Pimco's Total Return Fund tuimelt omlaag op de ranglijst van Morningstar. De druk op Bill Gross neemt toe, aldus de FT. 2 april 2014 15:45 • Door IEXProfs Redactie Pimco's Total Return Fund (TRF), het vlaggenschip van dit fondsenhuis, presteert steeds slechter ten opzichte van concurrerende fondsen. Op Morningstars ranglijst van obligatiefondsen eindigde het TRF voor heel 2013 in het 88ste percentiel. Dit jaar tot dusver is dat het 85ste percentiel. In maart presteerde het TRF ook slechter dan zijn benchmark: min 0,57% tegen min 0,17% voor Barclays' obligatie-index. De druk op Bill Gross neemt verder toe. Dat meldt de Financial Times. Pimco, en vooral de klanten van Pimco, werden onaangenaam verrast toen Mohamed El-Erian, de nummer twee en gedoodverfde opvolger van de 69-jarige Gross, het fondsenhuis in januari plotseling verliet. De oorzaak lag minstens deels bij ruzies tussen El-Erian en Gross, die fameus autoritair van aard is. Sindsdien zit de wereldwijd bewierookte "obligatiekoning" Bill Gross in de hoek waar de klappen vallen. Voor het TRF gokte Gross dit jaar op kortlopende obligaties die het slechter deden dan langlopende. Pimco verdedigt zich door te benadrukken dat het TRF over de afgelopen zes maanden, twee, vijf en tien jaar juist beter presteerde dan zijn benchmark. "Het is belangrijk om het rendement van een fonds te vergelijken met dat van zijn benchmark en niet alleen met dat van andere fondsen, die wellicht beleggen met een hoger rendement en een hoger risico." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.