Buffett wint, maar doe het niet na Tijd voor een update van de weddenschap van Warren Buffett dat een simpel indexfonds het wint van een hedgefonds. 7 februari 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie We zijn zes jaar op weg, tijd voor een update van de tienjarige weddenschap van Warren Buffett dat een simpel indexfonds het wint van een hedgefonds. Iets over de helft en Buffett heeft een bijna ongenaakbare voorsprong van 43,8% rendement ten opzichte van de 12,5% van het hedgefonds. Dat lijkt op het eerste gezicht verbluffend. Maar InvestmentNews heeft toch enkele kritische kanttekeningen. Het is een oneerlijke strijd, die Buffett aangaat. Hij zit passief in het Vanguard 500 Index Admiral Shares Fund en profiteert van de wet van het gemiddelde. Zijn passieve belegging moet het beter doen dan een gediversifieerde portefeuille van vijf funds of hedge funds over een tijdsspanne van 10 jaar. Volgens InvestmentNews kun je echter de strategie van Buffett niet serieus nemen. In zo’n relatief korte periode komen de voordelen van een gespreide en alternatieve strategie niet goed uit de verf. Juist de afgelopen periode van vijf, drie en een jaar, toont aan waarom het zo belangrijk is om te spreiden en een actieve strategie te hanteren, meent adviseur en schrijver van InvestmentNews. Hij haalt Mark Okada (Highland Capital Management) aan. In de tijd dat de weddenschap loopt hebben we een bearmarkt, een bullmarkt en een volatiele markt meegemaakt. Nu breekt een tijd aan van rentevolatiliteit. De exacte cijfers ontbreken, maar Buffett lijkt het de eerste jaren van de weddenschap niet goed te hebben gedaan. Pas de laatste jaren schiet hij aan zijn tegenspeler voorbij. Okada vindt dat in een risicogewogen benadering er altijd gekozen moet worden voor alternatieve beleggingen. Kijk maar waar de volatiliteit nu toeslaat. Als dat het voorland is voor de komende jaren, dan worden alternatieve beleggingen ineens veel aantrekkelijker, meent hij. Buffett heeft het geld om een weddenschap van 1 miljoen dollar af te sluiten. Maar onderzoek wijst uit dat beleggers die een miljoen te besteden hebben al voor een derde alternatieve beleggingen in hun portefeuille hebben. Alternatief als 'The New Normal'Alternatief heeft een wat risicovolle bijsmaak, maar uit dit onderzoek van Mainstay Investments blijkt 60% van de beleggers voor alternatieve beleggingen te kiezen als vorm van bescherming. De groei van alternatives wordt volgens hen ‘the new normal’. De traditionele portefeuillesamenstelling gaat op de schop. Een studie van Casey Quirk & Associates neemt actief beheer weer serieus in de toekomstige portefeuilleopbouw. Volgens hen bestaan de toekomstige alternatieven uit: broad debt investments, benchmark-agnostic equity, private-capital strategies, trading strategies, dynamic multiasset class solutions en real asset platforms. Volgens de onderzoekers van Casey Quirk verschuift de behoefte van beleggers naar risicofactoren en resultaatgerichte mandaten. Zij voorspellen dat tot 2018 deze alternatieve strategieën zo’n 3,4 biljoen dollar aantrekken, maar passieve beleggingsstrategieën blijven steken op zo’n 1 biljoen dollar instroom. Mensen zijn op zoek naar resultaatgerichte oplossingen en niet naar de goedkoopste manier om hun geld te verliezen, zoals met indexfondsen gebeurde in 2008. Petje af voor Buffett, maar het toont alleen maar aan dat beide strategieën in een portefeuille thuishoren. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.