Axa: Beleg in global credits Global credits – wereldwijde bedrijfsobligaties in tal van valuta's – bieden een goede risico-rendementsmix, zegt Axa. 3 juli 2012 15:30 • Door IEXProfs Redactie Global credit – obligaties uitgegeven door bedrijven over de hele wereld in verschillende valuta's – was afgelopen jaar de snelst groeiende categorie vastrentende beleggingen. Van maart 2011 tot maart dit jaar groeide de sector met 50 %, dankzij een netto instroom van elf miljard euro, zo blijkt uit data van Lipper/Seri. Dat schrijft Nicole Montoya, hoofd Global Credit and Money Markets bij Axa IM en hoofdbeheerder van het Axa IM WF Global Credit Bonds Fund. Volgens Montoya zijn er "zes principiële redenen waarom vooral mondiale strategieën en allocaties momenteel de voorkeur genieten": Onrust in de eurozone De vraag naar global credit kwam traditioneel altijd vanuit landen met een kleine binnenlandse markt, zoals Korea en Zwitserland. Onder druk van de eurocrisis stappen nu ook beleggers uit grote landen in, die nieuwe veilige beleggingen zoeken. Tegenover deze grotere vraag staat een sterk gestegen aanbod. "Ondernemingen proberen hun bronnen van financiering te diversifiëren" en de banken te passeren die uit eigen nood de hand op de kredietknip houden. Een betere mix van rendement en risico De afgelopen vijf jaar leverde global credit een rendement op van 30 % bij een volatiliteit van 4 %. Voor bijvoorbeeld Brits credit was dat 24 en 6 %. Dat komt mede door de goede spreiding over landen en valuta's. Strengere solvabiliteitseisen Nu banken en verzekeraars vooral druk zijn met het spekken van hun eigen balansen biedt global credit "een efficiënter beleggingsfront", aldus Montoya, "dankzij de de-correlatie en de diversificatie van exposures". Betere spreiding over sectoren Beleggen op basis van lokale credit-indices leidt vaak tot ongewenste overweging in bepaalde sectoren. Zo maken banken de helft uit van de euro-credit-indices. Voor global credit-indices is dat slechts eenderde. Minder looptijdrisico Veel beleggers zijn momenteel op zoek naar obligaties met korte looptijden om hun renterisico's te verminderen. Global credit biedt hiertoe meer mogelijkheden, zoals beleggen in Australische bedrijfsobligaties. Meer diversifiëring De markt in global credit is twee keer zo groot als die in dollarobligaties en drie keer zo groot als de markt in eurocredits. "Daardoor ziet een belegger zich niet genoodzaakt om 'tweede keus'-namen aan zijn portefeuille toe te voegen," aldus Montoya. Beleggen in global credit is als winkelen in een supermarkt, schrijft zij. "Vooropgesteld dat u de juiste supermarkt uitkiest, kunt u een keur van goede producten vinden met een gering risico van lege schappen, met concurrerende prijzen en seizoensgebonden aanbiedingen." Montoya's eigen fonds won sinds de lancering in maart vorig jaar 7,69 % en bleef daarmee 1,26 procentpunt achter bij zijn benchmark, de 100 % Merrill Lynch Global Large Cap Hedged in USD-index. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.