SRRI, KIID en open deuren intrappen Wat leert het eerste onderzoek naar Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI) uit de verplichte KIID ons? Niet veel. 2 mei 2012 13:15 • Door IEXProfs Redactie Hoe gaat het eigenlijk met Key Investor Information Document (KIID) – dat de plaats inneemt van het vereenvoudigde prospectus onder Ucits IV? Een van de voordelen van het KIID is dat alle producten een Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI) krijgen. Die SSRI is er gekomen op voorspraak van de Europese toezichthouder ESMA moet, de naam zegt het al – op eenvoudige wijze de risico en rendementskarakteristieken van een product in kaart brengen. Die SRRI van een product – een actief beheerd beleggingsfonds of een ETF - moet de risico’s ervan makkelijker begrijpbaar maken voor klant, vermogensbeheerder en tussenpersoon. Maar het biedt ook een cijfer waarmee risico’s van een portefeuille eenvoudig gespreid kunnen worden. De SRRI-score varieert van 1 (zeer lage volatiliteit) tot 7 (zeer hoge volatiliteit). Datacruncher Lipper FMI onderzocht 21.400 producten uit de eigen fondsendatabase en keek daarbij naar een vijfjaarsperiode, eindigend op 31 maart 2012. Van dat spectrum kwam ruim 49% in de SRRI-bandbreedte 6-7, ofwel de twee hoogste categorieën. Dat komt bijna nauwsluitend overeen met het percentage aandelenfondsen uit het totale aanbod van de Europese fondsenindustrie. Liefst 94,5% van de aandelenfondsen vallen in die bandbreedte. Driekwart van de obligatiefondsen zit in bandbreedte 3-4, precies 11% van de obligatiefondsen zit er boven en evenveel eronder. Heel verrassend mag dat niet worden genoemd. Aandelen = hog risico, obligaties = lager risico. Dat heeft wel iets van een open deur intrappen. Absoluut geen zekerheidHet wordt pas interessanter als de sinaasappel iets verder gepeld wordt. Dan blijken emerging markets debt-fondsen vooral in de bandbreedte 4-5 te vallen (respectievelijk 30% en 67%). Daarmee vertonen ze een risicoprofiel dat met geen enkele andere asset te vergelijken is. Het meest in de buurt komen nog de mix balanced-fondsen. Opkomende markten fondsen en Asia-Pacific-fondsen hebben het grootste percentage in de hoogste zone. Het meest opvallende is misschien wel de categorie Absolute Return-fondsen. De perceptie - voor zover die nog bestaat - dat die fondsen focussen op kapitaalbehoud en daardoor per definitie laag risico zouden vertegenwoordigen, blijkt eens te meer een misvatting. Deze fondsen komen in alle zeven SRRI-zones voor. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.