Hedgefundmanager pakt 30-80% mee Hedgefundmanagers zorgen goed voor zichzelf, blijkt uit een rapport van KPMG. Maar de beloning varieert wel sterk. 25 april 2012 10:00 • Door IEXProfs Redactie Hoe veel winst hedgefundmanagers in hun zak steken, is niet te zeggen. Dat verschilt namelijk per geval, stelt Insider Monkey naar aanleiding van het onderzoek van de Alternative Investment Management Association en KPMG. De afgelopen achttien jaar pakten ze 30-80% mee. Als de winst hoog is, krijgen managers een kleiner percentage, als de winst laag is ontvangen ze een hoger percentage. Dat komt door de vaste beheerskosten. Insider Monkey analyseerde zelf de gegevens die uit het onderzoek naar voren kwamen. De maandelijkse alfa over de achttien jaar waar het onderzoek zich op richt is 30 basispunten, berekende Insider Monkey. Jaarlijks is dat ongeveer 3,71%. De vraag is echter of er in de loop der jaren verandering optreedt. De alfa tussen 1994 en 1999 is maandelijks 43 basispunten, en jaarlijks 5,30%. Tussen 2000 en 2005 is de maandelijkse alfa 28 basispunten en de jaarlijkse alfa 3,42%. ProfiterenDe zes jaar tussen 2006 en 2011 lag de maandelijkse alfa net boven de 28 basispunten en was de jaarlijkse alfa 3,47%. Tussen 2009 en 2011 bleek de maandelijkse alfa 24 basispunten te zijn, en de jaarlijkse alfa 2,89%. Na het aftrekken van de kosten kunnen hedgefunds dus nog steeds positieve alfa genereren, en dat betekent dat beleggers de afgelopen drie jaar hebben geprofiteerd van hun keuze. De bèta was echter 0,24, en dat betekent dat wanneer de markt 10% omhoog gaat, de winst slechts 2,4% is bij een alfa van 0. Aangezien de alfa 2,9 is, is de winst in dat geval 5,3%. Als de markt met 10% daalt, is er een winst van 0,5%. Het percentage van de winst dat de managers meepakten varieerde tussen de 30-80%. Wanneer de markt jaarlijks 10% winst oplevert en hedge funds 5,3%, ontvangen hedge fund managers 35%. Levert de markt 8% op, krijgen de managers bij een gelijke alfa 37%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.