Wereldwijde dividenden breken all-time record Dividendbeleggers hebben over de ontvangen winstuitkeringen in het eerste kwartaal geen klagen. Die waren nog nooit zo hoog. Ook goed nieuws: volgens Janus Henderson blijft dividend een betrouwbare bron van inkomensgroei. 26 mei 2022 08:00 • Door Rob Stallinga Wereldwijde dividenden stegen in het eerste kwartaal met 11% tot 302,5 miljard dollar, een record voor een eerste kwartaal. Met 16,1% was de onderliggende groei zelfs nog sterker. Daarbij groeiden dividenduitkeringen in elke regio met dubbele cijfers. Op nationaal niveau braken de VS en Canada alle kwartaalrecords. ook opmerkelijk: alle sectoren gingen erop vooruit, met een bijzonder forse stijging in de olie- en mijnbouwsector. Uiteindelijk keerde 81% van de bedrijven wereldwijd meer dividend uit dan een jaar geleden. "81% van de bedrijven wereldwijd keerde meer dividend uit dan een jaar geleden" Dit zijn de belangrijkste cijfers uit het nieuwste dividendrapport van Janus Henderson Investors. De Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houdt sinds 2009 de Janus Henderson Global Dividend Index (JHGDI) bij. Dat maakt inzichtelijk hoe dividend zich ontwikkelt. Het zal niet verbazen dat de lijn vooral omhoog loopt. Klik op de afbeelding voor een grote versie Inhaalactie De recente dividendgroei komt niet uit de lucht vallen. Het is voor een belangrijk deel te danken aan de normalisering van de uitkeringen, nadat deze door de pandemie waren verstoord. In het eerste kwartaal van 2021 waren de dividenden aanzienlijk verlaagd, waardoor de basis voor vergelijkingsdoeleinden relatief laag is. Ofwel, het is nu een jaar later makkelijk scoren. Maar de dividendgroei in het eerste kwartaal van 2022 weerspiegelt ook de krachtige economische opleving na de pandemie. Hierdoor kon wereldwijd 81% van de bedrijven hun dividenduitkering in het eerste kwartaal verhogen. 13% hield de uitkeringen onveranderd. Verhoogde prognose Janus Henderson handhaaft zijn eerdere verwachtingen voor de resterende kwartalen van het jaar, gelet op de onzekere wereldwijde economische vooruitzichten en de toenemende geopolitieke risico's. Desalniettemin wordt de prognose voor de rest van het jaar licht opwaarts bijgesteld door de robuuste cijfers in het eerste kwartaal. Voor 2022 verwacht Janus Henderson nu dat het wereldwijd uitgekeerde dividend op 1,54 biljoen dollar zal uitkomen, een totale stijging van 4,6% ten opzichte van vorig jaar. Record in VS, maar Azië heeft het moeilijk Dividenduitkeringen groeiden in elke regio met dubbele cijfers, waarbij de VS en Canada historische kwartaalrecords vestigden. De uitkeringen in de VS stegen onderliggend met 10,4% tot een nieuw record van 141,6 miljard dollar. Maar liefst 99% van de Amerikaanse bedrijven in de index verhoogde hun dividend of hield het stabiel, tegenover 90% in 2021. Ook de Canadese dividenden bereikten een nieuw record, met een onderliggende stijging van 14,0% tot 13,4 miljard dollar. 97% van de Canadese bedrijven in de index keerde meer uit, maar olieproducenten en banken waren de drijvende krachten achter de groei. De uitkeringen waren opmerkelijk laag in delen van Azië, zoals Hongkong, waar lockdowns een impact hebben op de economische groei. Grondstoffenbedrijven stuwen dividendgroei In elke sector was er sprake van een stijging op jaarbasis. Van de belangrijke sectoren groeiden de dividenden in de olie- en mijnbouwsector het meest in het eerste kwartaal. De uitkeringen in de mijnbouw stegen in totaal met 29,7%. BHP zal in 2022 voor het tweede jaar op rij 's werelds grootste dividendbetaler zijn. "De dividenden in de olie- en mijnbouwsector groeiden het meest" In de afgelopen vijf jaar waren 's werelds vijf belangrijkste dividend betalende sectoren banken, olieproducenten, farmaceutische bedrijven, telecombedrijven en verzekeringsmaatschappijen. Mijnbouwbedrijven stonden tijdens deze periode op de zevende plaats, maar vorig jaar stegen ze naar de derde plaats. Het is duidelijk dat mijnbouwers ook in 2022 een belangrijke bijdrage zullen leveren en mogelijk voor het eerst meer dan 100 miljard dollar aan dividenden zullen uitkeren. Klik op de afbeelding voor een grote versie Dividend is robuuster dan winst Maar hoe verder. Sinds begin dit jaar is guur economisch weer opgestoken. Hoezo rekent Janus Henderson nog op een kleine stijging van de dividenduitkeringen dit jaar? Jane Shoemake, Client Portfolio Manager, Global Equity Income bij Janus Henderson, zegt daarover: "De wereldeconomie staat inderdaad voor een aantal uitdagingen - de oorlog in Oekraïne, de oplopende geopolitieke spanningen, de hoge energie- en grondstoffenprijzen, de snelle inflatie en de stijgende rente. De daaruit voortvloeiende neerwaartse druk op de economische groei zal de bedrijfswinsten in een aantal sectoren treffen. Deze uitdagingen wijzen ook op meer onzekerheid, die waarschijnlijk van invloed zal zijn op de besluitvorming van bedrijven." "De gevolgen op de dividendenuitkeringen zullen waarschijnlijk pas na 2022 voelbaar worden. Maar vergeet niet dat dividenden veel minder volatiel zijn dan winsten. Winsten bewegen gewoonlijk fors gedurende de economische cyclus, maar dividenden zijn doorgaans veel stabieler. Het feit dat de dividenden het hoogtepunt van vóór de pandemie al hebben overschreden, laat zien hoe dividenden op de lange termijn een betrouwbare bron van inkomensgroei blijken te zijn. Bovendien betekent deze groei dat dividenden een zekere bescherming bieden tegen inflatie, wat geld op een rekening niet kan.” Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.