Defensief beleggen is van alle tijden Defensieve aandelen hebben het stigma dat ze slecht renderen, maar de beursgeschiedenis leert anders. 20 mei 2022 09:00 • Door IEXProfs Redactie Defensieve aandelen, of aandelen met een lage volatiliteit, hebben de afgelopen jaren ondermaats gepresteerd, zeker in vergelijk tot groeiaandelen. Dat heeft extra voeding gegeven aan het vooroordeel dat defensieve aandelen alleen maar van nut zijn als stabiliserende factor in tijden van marktmalaise. Toch is dit vooroordeel onterecht, stelt Intech Investments in het rapport Defensive Equities: Tactical or Strategic? Op de lange termijn doen defensieve aandelen niet of nauwelijks onder voor het beursgemiddelde. Zo heeft de MSCI World Minimum Volatility index tussen 1988 en maart 2022 een rendement opgeleverd van gemiddeld 8,68% per jaar. Dat was meer dan de MSCI World (8,58%). Extreme bullmarkten Het is ook niet waar dat defensieve aandelen het alleen maar goed doen als groeiaandelen het slecht doen. Alleen in periodes met een extreem positief beursklimaat - zoals in 2020 en 2021 - blijven defensieve aandelen duidelijk achter bij het beursgemiddelde. Defensieve aandelen hebben bovendien een positieve uitwerking op de stabiliteit van de portefeuille. Want los van het feit dat het rendement op de lange termijn prima is, zorgen ze ervoor dat de volatiliteit sterk wordt gereduceerd. Intech heeft dit doorgerekend voor een mix van low-volatiliteit aandelen en de MSCI World. Het rendement week over de periode 1988-nu niet veel af van de MSCI World, maar de Sharpe-ratio steeg van 0,37 naar 0,42. Prima rendement, minder volatiliteit Intech concludeert dat het op zich begrijpelijk is dat beleggers op basis van de afgelopen jaren teleurgesteld zijn in defensieve aandelen, maar de beursgeschiedenis liegt niet: op de lange termijn blijven ze grote waarde hebben. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Asset Allocatie 18 mrt Liquidatie van ETF's is een kostbaar beleggingsrisico Elk jaar komen er honderden nieuwe ETF's en beleggingsfondsen bij, waarvan vele na verloop van tijd weer zijn verdwenen. De liquidatie van een ETF kan volgens Detlef Glow van LSEG Lipper voor beleggers flink in de papieren lopen.
Asset Allocatie 12 mrt Tip 1: Vergeet het nieuws Adam Grossman legt uit hoe de zogenoemde recency bias, misschien wel het grootste gevaar van elke belegger, het meest effectief kan worden bestreden.
Alternatives 12 mrt Risicovol goud op recordniveau Ben Carlson neemt de goudprijs onder de loep die de afgelopen eeuw diepe dalen en hoge pieken kende. De toekomst is uiterst onzeker, wat het tot een buitengewoon riskante asset maakt.
Asset Allocatie 11 mrt Populaire doemdenkers voorspellen markt exact verkeerd Het enige positieve aan doemdenkende beursgoeroes is dat ze als lichtpunt kunnen dienen. Hoe somberder ze worden, des te beter zijn de vooruitzichten. Een andere conclusie kan Michael Cembalest van JP Morgan AM toch echt niet trekken.
Asset Allocatie 11 mrt Pictet blijft positief over techaandelen Pictet Asset Management blijft overwogen in aandelen en neutraal over obligaties. Japanse aandelen en de techsector zijn favoriet.
Asset Allocatie 07 mrt Europese beleggers hebben er zin in Philippe Roset van State Street SPDR ETF’s neemt nog even de Europese ETF-handel van februari met u door. Amerikaanse aandelen en de Health Sector waren gevraagd, Europese aandelen en goud juist niet. Mochten de hoge omzetten aanhouden, dan gaat de ETF-markt naar een nieuw recordjaar.