Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit BNP Paribas AM: Over private beleggingen en illiquiditeitspremies Gediversifieerde private schuld en private equity-allocaties kunnen het risk-return-profiel van institutionele portefeuilles verbeteren. 25 november 2021 10:00 • Door Connect Negatieve kasstromen, druk om risicoposities te diversifiëren, strengere regelgeving - institutionele beleggers staan voor veel uitdagingen. Dit maakt het aanhouden van beursgenoteerde aandelen ook moeilijker, terwijl lage obligatierendementen de noodzaak om adequate rendementen te verdienen nog versterken. Een manier om het risk/return-profiel van institutionele portefeuilles te verbeteren is je verzekeren van krediet- en/of equity-illiquiditeitspremies door te beleggen in gediversifieerde private-schuld- en private equity-portefeuilles. Beleggen in private markten helpt tegemoet te komen aan de vraag van institutionele beleggers naar duurzame activa: ze verschaffen direct toegang tot greenfield en brownfield, senior en junior, en groene activa uit ontwikkelde en opkomende markten. Institutionele beleggers zoeken steeds meer niet alleen naar dergelijke ESG-georiënteerde activa; ze willen ook hun portefeuilles op het Verdrag van Parijs afstemmen De uitdaging Veel institutionele beleggers willen zich losmaken van de volatiliteit van beursgenoteerde aandelen en beleggen in andere activaklassen. Zo zijn de pensioenfondsen uit hoofde van defined benefit-regelingen (DB) de laatste tijd langzaam maar zeker van traditionele beursgenoteerde aandelen overgestapt naar vastrentende, aan een index gekoppelde en bedrijfsobligaties. In 2020 bedroeg hun aandelenallocatie minder dan 20%. Als alternatief zijn veel institutionele beleggers begonnen te beleggen in Britse staatsobligaties en beursgenoteerde bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit. De nominale rendementen zijn de laatste 20 jaar echter gestaag gedaald. Lees het artikel of luister naar de podcast met Julien Halfon over beleggingsoplossingen voor institutionele beleggers in een tijd waarin de lage, maar stijgende rente en marktvolatiliteit uitdagingen met zich meebrengen. Deel via:
Asset Allocatie 18 mrt Liquidatie van ETF's is een kostbaar beleggingsrisico Elk jaar komen er honderden nieuwe ETF's en beleggingsfondsen bij, waarvan vele na verloop van tijd weer zijn verdwenen. De liquidatie van een ETF kan volgens Detlef Glow van LSEG Lipper voor beleggers flink in de papieren lopen.
Asset Allocatie 12 mrt Tip 1: Vergeet het nieuws Adam Grossman legt uit hoe de zogenoemde recency bias, misschien wel het grootste gevaar van elke belegger, het meest effectief kan worden bestreden.
Alternatives 12 mrt Risicovol goud op recordniveau Ben Carlson neemt de goudprijs onder de loep die de afgelopen eeuw diepe dalen en hoge pieken kende. De toekomst is uiterst onzeker, wat het tot een buitengewoon riskante asset maakt.
Asset Allocatie 11 mrt Populaire doemdenkers voorspellen markt exact verkeerd Het enige positieve aan doemdenkende beursgoeroes is dat ze als lichtpunt kunnen dienen. Hoe somberder ze worden, des te beter zijn de vooruitzichten. Een andere conclusie kan Michael Cembalest van JP Morgan AM toch echt niet trekken.
Asset Allocatie 11 mrt Pictet blijft positief over techaandelen Pictet Asset Management blijft overwogen in aandelen en neutraal over obligaties. Japanse aandelen en de techsector zijn favoriet.
Asset Allocatie 07 mrt Europese beleggers hebben er zin in Philippe Roset van State Street SPDR ETF’s neemt nog even de Europese ETF-handel van februari met u door. Amerikaanse aandelen en de Health Sector waren gevraagd, Europese aandelen en goud juist niet. Mochten de hoge omzetten aanhouden, dan gaat de ETF-markt naar een nieuw recordjaar.