Duurzame Europese ETF-markt naar 150 miljard euro in 2025 De Europese groei van duurzame ETF's is pas net goed op gang gekomen. Detlef Glow verwacht dat deze markt in 2025 150 miljard euro groot zal zijn. Dat is 100 miljard meer dan nu. 9 september 2020 08:00 • Door Detlef Glow Duurzame beleggingsstrategieën zijn zeker geen nieuwe trend in de Europese ETF-sector. De eerste ETF met een duurzame beleggingsstrategie werd reeds in 2002 gelanceerd. Maar de echt grote groei moet nog komen. Een korte tijdlijn: Tot april 2007 werden er nog twee ETF's met een duurzame beleggingsstrategie op de markt gebracht. In mei 2007 bedroeg het beheerde vermogen van de eerste ESG-ETF’s een schamele 104,7 miljoen euro. Zes jaar later zat er een miljard euro in duurzame ETF’s. Door de lancering van veertien nieuwe duurzzame aandelen-ETF's in december 2017 bedroeg het aantal beschikbare producten in de Europese ETF-industrie meer dan 100 - 84 aandelen- en negentien obligatieproducten - met samen 7,2 miljard euro aan beheerd vermogen. In september 2018 bedroeg het beheerde vermogen van ETF's met een duurzame beleggingsstrategie meer dan tien miljard euro. Daarna steeg het beheerde vermogen van duurzame ETF's exponentieel tot 51,5 miljard euro eind augustus 2020. Aandelen-ETF’s zijn goed voor 41,1 miljard euro, het beheerd vermogen in obligatie-ETF’s overschreed voor het eerst de tien miljard euro. Het aantal ETF's met een duurzame beleggingsstrategie nam toe tot 243 aandelen-ETF's en 64 obligatie-ETF's. Wie is de grootste? De vijf toonaangevende promotors van ETF's met een duurzame beleggingsstrategie in Europa hebben samen 43,6 miljard euro, of 84,77%, van het totaal beheerde vermogen in dit segment in handen. Dit betekent dat de andere zestien ETF-aanbieders met een duurzame beleggingsstrategie slechts 7,8 miljard euro (15,2% van de totale markt) beheren. iShares - de grootste ETF-aanbieder in Europa met een marktaandeel van bijna 50% is ook de grootste verkoper van ESG-ETF’s. De dochter van BlackRock heeft 18,7 miljard euro (36,4%) aan beheerd ESG-ETF-vermogen in handen. De nummer twee is UBS ETF, met 13,4 miljard euro (26,1%) en de nummer drie is Amundi ETF met 4,5 miljard euro (8,7%). Op naar de 150 miljard euro Dit is echter slechts het begin van de trend naar duurzaam ETF-beleggen. Particuliere beleggers raken steeds beter met deze beleggingsstrategieën bekend en wet- en regelgeving dwingt institutionele beleggers om meer duurzame beleggingsbenaderingen in hun portefeuilles te integreren. Door de toenemende vraag naar duurzame ETF's zal het aantal ETF-aanbieders met duurzame ETF's verder stijgen. Nu heeft nog maar de helft van de Europese ETF-aanbieders een eigen ESG-aanbod. Er zullen zich nieuwe markttoetreders aandienen die zich specialiseren in ESG-strategieën. Het zou mij zeker niet verbazen als het beheerde vermogen van ETF's met een duurzame beleggingsbenadering vóór het einde van 2025 de mijlpaal van 150 miljard euro zal bereiken. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.