Niet verliezen is ook winst Janus Henderson Investors lanceert een wereldwijd multi-strategyfonds dat ook bescherming moet bieden tijdens roerige beurstijden. 3 juni 2020 14:00 • Door IEXProfs Redactie Het fonds, dat Janus Henderson Global Multi-Strategy Fund heet, wordt beheerd door David Elms en Stephen Cain, die respectievelijk vanuit Londen en Denver opereren. Het fonds is opgezet als een ICBE en is voornamelijk bedoeld voor zakelijke en institutionele beleggers in Europa, Azië-Pacific en Latijns-Amerika. De strategie wordt gemanaged als een hedgefonds vanuit de Kaaiman eilanden en is sinds vandaag toegankelijk voor beleggers wereldwijd. Het fonds belegt in diverse beleggingscategorieën zoals aandelen, vastrentende beleggingen en daarvan afgeleide derivaten en commodity's binnen een scala van elkaar aanvullende beleggingsstrategieën. Het fonds past daarnaast een beschermingsstrategie toe, waardoor ook tijdens periodes van marktstress positieve rendementen kunnen worden behaald. De zes beleggingsstrategieën zijn: Convertible arbitrage: gericht op het kapitaliseren van verkeerd geprijsde converteerbare obligaties Event driven: anticiperen op het profiteren van prijs-inefficiëntie rond bedrijfsgebeurtenissen of kapitaalstructuren Aandelenmarkt-neutraal: gericht op het leveren van alpha door long en short te beleggen in pan-Europese aandelen Prijsdruk: gericht op het genereren van rendement door het verstrekken van kapitaal aan liquiditeitskansen te bieden Risico-overdracht: kapitaliseren op de aanbod/vraag aangestuurde onevenwichtigheden in de derivatenmarkt Portefeuillebescherming: het staartrisico verkleinen met een beschermingsstrategie David Elms, portfoliomanager: "Diversificatie werkt goed in stijgende markten maar is onbetrouwbaar in dalende markten, zoals in maart 2020, toen paniek onder beleggers en de verkoop van effecten tot correlatie leidde en de koersen van alle risicovolle effecten tegelijkertijd daalden. Wij pakken dit probleem aan met een reeks uiteenlopende beschermingsstrategieën waarmee wij positieve rendementen in dalende markten willen bieden die het spiegelbeeld zijn van de gediversifieerde risk on-strategieën die wij in normale markten inzetten voor het genereren van rendement." Nu maar hopen dat de beloftes ook worden waargemaakt. Juist fondsen die altijd rendement moeten opleveren, willen daar nog wel eens in falen, gelet op bijvoorbeeld het absolute return-fondsen-debacle van de laatste jaren. De relatief hoge kosten van dit soort complexe beleggingsstrategieën helpen natuurlijk ook niet om goed te scoren. Lees ook: Absolute return? Absolute not! De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.