Dit is de nieuwe IEXFonds 40 Maar liefst 28 ervaren rotten en twaalf frisse debutanten: de beste fondsmanagers wereldwijd zitten samen in de nieuwe IEXFonds 40-index. 27 december 2019 14:00 • Door Pieter Kort De selectie is weer compleet. Wederom staan 40 beleggingsfondsen in het gelid om in 2020 samen als IEXFonds 40-index de financiële markten op te gaan. Die index gaat op 1 januari zijn twaalfde levensjaar in. Ooit begonnen als benchmark voor een breed gespreide portefeuille van toonaangevende beleggingsfondsen, heeft de IEXFonds 40 inmiddels zelf een behoorlijk trackrecord opgebouwd. Elf jaar na de start staat er een rendement van 173% op de teller. Vertrouwde namen Voor 2020 hebben we selectie licht verjongd, maar op de meeste plekken vindt u vertrouwde namen terug. Zoals u vorige week kon lezen kent de vernieuwde IEXFonds 40-index twaalf nieuwe namen. Zes daarvan zijn een gevolg van aanpassingen in onze allocatie. Lees ook: 10 jaar IEXFonds 40 - de lessen die we leerden We vervingen drie categorieën: Europese smallcaps ruimden het veld voor de populaire sector technologie, China kreeg een eigen landenallocatie ten koste van de regio Azië ex-Japan en in de alternatieve hoek vervingen we absolute return door de bredere categorie alternatives. Daarmee treden dus ook zes (twee per categorie) gloednieuwe fondsen tot de IEXFonds 40: Aandelen Technologie AB SICAV I-International Technology Portfolio Polar Capital Global technology Aandelen China JPM China UBS (Lux) – China Opportunity Alternatives H2O Multibonds (multi-strategy) BSF European Opportunities Extension (long/short equity) In iedere categorie selecteerden we volgens dezelfde criteria: Fondsen met een minstens drie jaar zittend management, qua omvang in de bovenste 25% van de categorie en driejaarsrendementen in de top van de peer group. Hetzelfde gold voor de zes nieuwkomers in de bestaande assetcategorieën: Aandelen Japan Goldman Sachs Japan Equity Partners Pf Base Aandelen hoog-dividend Fidelity Funds – Global Dividend Obligaties wereldwijd PIMCO GIS Diversified Income Robeco Global Credits Obligaties emerging markets Neuberger Berman EM Debt Hard Currency High yield PIMCO GIS Capital Securities Next up: de IEX Index 20+ Voorheen was het nog wel eens puzzelen om te voldoen aan de aanvullende eis dat ieder fondsenhuis maximaal drie fondsen in de index mag hebben, maar dit jaar hoefden we de spreding niet handmatig te forceren. UBS en Blackrock zijn de enige twee partijen die het maximale aantal van drie fondsen inbrengen. Uiteraard gaat ook de passieve tegenhanger van de IEXFonds 40 op de schop. De IEX Index 20+ volgt dezelfde twintig categorieën, maar dan geheel opgebouwd uit ETF’s en andere indexvolgers. De nieuwe indeling van die index leest u binennkort van samensteller Marcel Tak. De allocatie van de IEXFonds 40 ziet er nu als volgt uit: En voor de meeschrijvers, hier alle namen in de nieuwe IEXFonds 40: Aandelen wereldwijd Morgan Stanley Global Opportunity Fundsmith Equity Fund Feeder Aandelen Europa Fidelity Funds - European Dynamic Growth Comgest Growth Europe Opportunities Aandelen VS Morgan Stanley US Growth UBS (Lux) - USA Growth Aandelen emerging markets JPM Emerging Markets Equity Hermes Global Emerging Markets Aandelen frontier markets Magna New Frontiers Schroder ISF Frontier Markets Equity Aandelen Nederland Kempen Orange Fund Add Value Fund Aandelen Japan Comgest Growth Japan Goldman Sachs Japan Eq Partners Pf Base Aandelen China UBS (Lux) - China Opportunity JPM China Aandelen hoog-dividend Fidelity Funds - Global Dividend Kempen Global High Dividend Fund Aandelen gezondheidszorg Polar Capital Healthcare Opportunities NN Health Care Fund Aandelen technologie Polar Capital Global Technology AB SICAV I-International Technology Pf Grondstoffen RobecoSAM Smart Materials Fund BGF World Gold Obligaties wereldwijd PIMCO GIS Diversified Income Robeco Global Credits Obligaties Europa BlueBay Inv Grade Euro Aggregate Bond BGF Euro Bond Obligaties emerging markets Neuberger Berman EM Debt Hard Curr NN (L) EM Debt (HC) High yield obligaties T Rowe Price Global High Yield Bond PIMCO GIS Capital Securities Convertibles Schroder ISF Global Conv Bond UBS (Lux) Bond - Convert Gl Vastgoed wereldwijd Nordea 1 - Global Real Estate Fund Janus Henderson HF Global Property Eqs Vastgoed Europa Janus Henderson HF Pan European Prop Eqs Cohen & Steers SICAV European Real Estate Secs Alternatives H2O Multibonds (multi-strategy) BSF European Opportunities Extension (long/short equity) Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.