Grote Rotatie is begonnen De ‘grote draai’ van obligaties naar aandelen is begonnen, en zal dit jaar verder gestalte krijgen. 10 januari 2017 09:33 • Door IEXProfs Redactie De ‘grote draai’ van obligaties naar aandelen is begonnen en zal dit jaar verder gestalte krijgen. Aandelenfondsen trekken dit jaar meer kapitaal aan dat obligatiefondsen. Dat verwacht de Amerikaanse bank JPMorgan op basis van geldstromen naar beleggingsfondsen in het vierde kwartaal van 2016. In de laatste drie maanden van het jaar is de wereldwijde instroom in beleggingen met obligaties als basis geërodeerd naar 37,9 miljard euro, terwijl beleggingen met aandelen als basis 85 miljard euro aantrokken. De Amerikaanse presidentsverkiezingen zijn het kantelpunt geweest, aldus JP Morgan. Door de statistieken te extrapoleren komt de Amerikaanse bank tot de voorspelling dat aandelenfondsen dit jaar 377 miljard euro zullen aantrekken en obligatiefondsen maar de helft van dat bedrag. Vorig jaar stroomde er nog 472 miljard euro in vastrentende fondsen. De honderd grootste obligatiefondsen in de wereld hebben gemiddeld 1% rendement ingeleverd tussen begin november en eind december vorig jaar, terwijl nog geen 40% goed is geweest voor een jaarrendement van meer dan 5%. Als de obligatierente in 2017 niet in beweging komt, wachten obligatiebeleggers lagere rendementen ten opzichte van het vorige jaar, die particuliere beleggers ‘oninteressant’ zullen vinden, aldus JP Morgan. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.